كانت محصلة تعاملات الأجانب في سوق الامارات المالي خلال شهر مايو الماضي شراء بقيمة 243.5 مليون درهم، حيث كانت محصلة تعاملاتهم في سوق ابوظبي للأوراق المالية شراء بقيمة 223.8 مليون درهم، وفي سوق دبي المالي شراء بقيمة 19.7 مليون درهم. في حين كانت محصلة تعاملات الأجانب في شهر أبريل الماضي بقيمة 386.5 مليون درهم هي اجمالي محصلة بالشراء في سوق ابوظبي بقيمة 131.3 مليون درهم، وفي سوق دبي بقيمة 255.2 مليون درهم.
وترصد المستشار الاقتصادي في شركة الفج للأوراق المالية، مها كنز، في تقريرها الأسبوعي حول أسواق المال المحلية، انخفاض قيمة محصلة تعاملات الأجانب بالشراء خلال مايو مقارنة بمحصلة الشراء في الشهر السابق، كما ترصد ايضا تحولاً في استثمارات الاجانب من سوق دبي نحو سوق ابوظبي في شهر مايو، حيث ارتفعت محصله الشراء في سوق ابوظبي مقارنة بالشهر السابق، وانخفضت محصلة الشراء في سوق دبي مقارنة بالشهر السابق.
توجه الاستثمار الأجنبي للشراء
وقالت كنز في تقريرها: نلاحظ ايضا من خلال تتبع محصلة تعاملات الاجانب بسوق الامارات على مدار عام كامل ، ان توجه الاستثمار الاجنبي هو الشراء منذ نوفمبر العام الماضي ، الا ان محصلة تعاملاتهم بالشراء خلال الشهرين الماضيين كانت هي الأعلى.
فعلى الرغم من عمليات البيع التي قام بها المستثمرون الاجانب خلال شهر فبراير الماضي (وبالأخص كانت من قبل المستثمرين من الجنسيات الاجنبية والخليجية) الا ان اجمالي السيولة التي دخلت سوق الامارات المالي منذ نوفمبر الماضي الى نهاية شهر مايو هذا العام تبلغ 568.8 مليون درهم (هي محصلة تعاملات الأجانب بالشراء خلال الأشهر السبعة الأخيرة)، وكان نصيب سوق ابوظبي حوالي 65% من هذه السيولة والنسبة الباقية لسوق دبي.
عمليات شراء مكثفة
وفي التفاصيل على مستوى السوقين أوضح التقرير: بنظرة عامة على تعاملات الأجانب في سوق ابوظبي على مدار عام كامل نجد ان التوجه العام لحركة الاستثمار الاجنبي كان لصالح البيع طوال الفترة ما عدا الشهرين الأخيرين (ابريل ومايو) فقد شهدا عمليات شراء مكثفه من قبل الاجانب في السوق.
وعلى العكس من ذلك بالنسبة للمستثمر الاجنبي من الجنسيات العربية او الخليجية والذين غلب علي تعاملاتهم الشراء فى معظم اشهر العام. كما تلاحظ ايضا ارتفاع محصلة تعاملات المستثمر الخليجي بالشراء في سوق ابوظبي على مدار الاربعة أشهر الماضية، بينما شهدت محصلة تعاملات العرب بالشراء حالة من الاستقرار حول مستويات متقاربة خلال نفس الفترة.
احتراف المضارب الخليجي
وتابع التقرير: اما تعاملات الاجانب في سوق دبي المالي خلال عام كامل، فقد تغلبت عمليات البيع من قبل المستثمرين الاجانب وذلك حتى شهر ديسمبر من العام الماضي والذي بدأ خلاله تحول في محصلة تعاملاتهم بالسوق الى الشراء استمرت خلال شهري ديسمبر ويناير الماضيين، ثم عادت عمليات البيع المكثف في شهر فبراير، وذلك رغبة في انتهاز فرصة الصعود الكبير التي حققها السوق خلال تلك الفترة.
ثم عاود المستثمر الاجنبي الشراء مجددا بالسوق خلال الاشهر الثلاثة الماضية. اما عن التوجه العام للمستثمر الاجنبي من الجنسيات العربية والخليجية بالسوق فكان الميل نحو المضاربة، فقد كانت محصلة تعاملات الخليجيين بالبيع خلال الاشهر الثلاثة الاولى من هذا العام، ثم بدأت في التحول الى الشراء خلال الشهرين الماضيين.
اما المستثمرون العرب فكانت محصلة تعاملاتهم بالبيع خلال شهر يناير الماضي، ثم تحولت الى الشراء خلال شهرى فبراير ومارس الماضيين، وكانت محصلتهم بالبيع خلال الشهرين الماضيين. وقد يعطى ذلك انطباعاً عن احتراف المضارب الخليجي، حيث استفاد من حالة صعود السوق خلال شهرى فبراير ومارس الماضيين، وبدأ في الشراء والتجميع مع موجه جني الارباح واستقرار الاسواق حول نفس المستويات السعرية.
المؤسسات تركز على دبي
وانتقلت كنز إلى الاستثمار المؤسسي فقالت: بدأ تدفق السيولة من قبل المستثمر المؤسسي في سوق الامارات المالي منذ سبتمبر من العام الماضي، واستمر ذلك حتى شهر مايو هذا العام. فبلغ حجم السيولة المتدفقة الى السوق خلال تلك الفترة 1.11 مليار درهم هي محصلة تعاملات المستثمر المؤسسي بالسوق.
وكان هذا التدفق من نصيب سوق دبي المالي وحده وذلك من خلال قيام الشركات بالشراء لأسهم منتقاة. أما محصلة تعاملات المستثمر المؤسسي في سوق ابوظبي فكان أغلبها بالبيع على مدار عام بأكمله ماعدا شهر ديسمبر من العام الماضي والشهرين الماضيين (ابريل ومايو) والتي كانت في الاغلب لمؤسسات اجنبية وذلك اعتمادا على محصلة الشراء للاجانب في سوق ابوظبي والتي بلغت خلال شهري ابريل ومايو 386.5 و 243.5 مليون درهم على التوالي.
وعن تعاملات الشركات بسوق دبي المالي - والتي تمثل تعاملاتها حوالى 25% من تعاملات المستثمر المؤسسي بالسوق - قال التقرير: بدأت الشركات الدخول الى السوق في سبتمبر من العام الماضي. ووصلت تعاملاتها إلى الذروة في شهر فبراير هذا العام. حيث كانت محصلة تعاملات الشركات بالسوق خلال شهر فبراير شراء بقيمة 541.8 مليون درهم، وهو ما يفوق اجمالي محصلة تعاملات الشركات بالشراء على مدار الاشهر الخمسة السابقة (من سبتمبر 2011 الى يناير 2012)، والتي كانت بقيمة 466.7 مليون درهم.
واستمرت عمليات الشراء من قبل الشركات خلال الاشهر الثلاثة الماضية، الا ان محصلة تعاملات الشركات في شهر مايو والتي بلغت 137.3 مليون درهم كانت اقل مقارنة بالشهر السابق حيث كانت المحصلة خلال أبريل شراء بقيمة 151 مليون درهم.
تعاملات البنوك تتسم بالبيع
كشف التقرير الأسبوعي لمركز الفجر للأوراق المالية عن أن تعاملات البنوك بسوق دبي المالي والتي تمثل اقل من 3% من اجمالي تداولات المستثمر المؤسسي في السوق - قد اتسمت بالبيع على مدار عام كامل بداية من مايو 2011 وحتي مايو المنصرم. وازداد البيع خلال شهري فبراير ومارس الماضيين مع موجه ارتفاع الاسعار بالسوق.
الا ان البنوك بدأت في الدخول الى السوق بشكل حذر خلال الشهرين الاخيرين حيث بلغت محصلة تعاملاتهم شراء بقيمة 21.8 مليون درهم خلال شهر ابريل ، ومليون درهم فقط خلال شهر مايو. اما المستثمر المؤسسي من فئة المؤسسات فلم تمثل تعاملاته سوى نسبة ضئيلة من اجمالي تعاملات المستثمر المؤسسي بالسوق.
وكانت في معظم الاشهر دون نسبة 1%، وتأرجحت محصلة تعاملاتهم بين الشراء والبيع. وسجلت محصلة تعاملاتهم في سوق دبي ارتفاعا في شهري فبراير ومارس الماضيين فكانت بالبيع بقيمة 65.5 مليون درهم في شهر فبراير، وشراء بقيمة 89.5 مليون درهم في شهر مارس الماضي. اما في شهر مايو فقد بلغت محصلة تعاملات المؤسسات شراء بقيمة 2.04 مليون درهم.
محصلة تعاملات الأجانب بسوق أبوظبي على مدار عام (مايو 2011 - مايو 2012)
الشهر محصلة التعاملات محصلة تعاملات الأجانب
العرب الخليجيين الجنسيات الأخرى
مايو 2011 28.2 71.7 -4.8 95.1
يونيو 2011 -5.8 -2.2 -41.8 -49.8
يوليو 2011 2.4 8.8 -46.1 -34.9
أغسطس 2011 18.4 9.1 -125.6 -98.1
سبتمبر 2011 23.8 3.3 -40.6 -13.5
أكتوبر 2011 3.4 42.0 -86.6 -41.2
نوفمبر 2011 59.9 -12.6 -14.2 33.1
ديسمبر 2011 1.1 12.8 4.1 18.0
يناير 2012 -17.3 -11.6 -40.9 -69.8
فبراير 2012 20.8 37.7 -43.8 14.8
مارس 2012 17.5 46.2 -49.4 14.3
أبريل 2012 14.9 45.6 70.8 131.3
مايو 2012 16.8 70.0 137.0 223.8
محصلة تعاملات الأجانب بسوق دبي على مدار عام (مايو 2011 - مايو 2012)
الشهر محصلة التعاملات محصلة تعاملات الأجانب
العرب الخليجيين الجنسيات الأخرى
مايو 2011 27.4 30.2 -33.1 24.6
يونيو 2011 47.3 15.8 -119.6 -56.5
يوليو 2011 82.6 12.7 -111.3 -15.9
أغسطس 2011 121.5 9.0 -109.2 21.2
سبتمبر 2011 27.9 -18.9 -2.2 6.8
أكتوبر 2011 -4.7 29.1 -15.0 9.4
نوفمبر 2011 38.3 11.8 -57.8 -7.7
ديسمبر 2011 9.3 21.4 8.2 38.9
يناير 2012 -34.6 -2.8 112.8 75.4
فبراير 2012 8.1 -104.9 -118.8 -215.5
مارس 2012 22.6 -25.9 40.6 37.4
أبريل 2012 -13.1 113.3 154.9 255.2
مايو 2012 -67.7 48.8 38.5