وقعت شركة «دانة غاز» اتفاقية تجميد غير قابلة للنقض مع لجنة حاملي الصكوك، والتي تضم حاملي غالبية القيمة المستحقة عن الصكوك البالغة قيمتها مليار دولار بمعدل ربح 7.5 % والتي استحق سدادها بتاريخ 31 أكتوبر 2012.
وفي حال موافقة حاملي الصكوك ومساهمي الشركة سيتم تخفيض قيمة الصكوك المستحقة من 1 مليار دولار أميركي إلى 850 مليون دولار أميركي بسداد 70 مليون دولار أميركي كدفعة نقدية وإلغاء الصكوك المملوكة من قبل الشركة والبالغ قيمتها 80 مليون دولار أميركي.
كما سيُقسم المبلغ المتبقي قيمته 850 مليون دولار إلى شريحتين بغرض الحد من خفض نسب ملكية مساهمي الشركة وإبقائها بشكل كبير على مستوياتها الحالية. وتضم الشريحة الأولى صكوكاً غير قابلة للتحويل لأسهم بقيمة 425 مليون دولار، وتضم الشريحة الثانية صكوكاً قابلة للتحويل إلى أسهم بقيمة 425 مليون دولار (يشار إلى الشريحتين معاً بالصكوك الجديدة)، وتبلغ مدة استحقاق كلتا الشريحتين خمسة أعوام لضمان تمويل طويل الأجل. وسيحصل حاملو الصكوك على حصص متساوية من شريحتي الصكوك الجديدة تعادل قيمة الصكوك التي يحملونها قبل إعلان الصفقة مباشرة.
ويبلغ متوسط معدل الربح لشريحتي الصكوك الجديدة 8% وهو ما يمثل زيادة طفيفة على معدل الربح للصكوك الحالية البالغ 7.5%. ويُحد متوسط معدل الربح هذا، بالإضافة إلى خفض قيمة الديون إلى 850 مليون دولار أميركي، من حجم دفعات الأرباح المترتبة علي الشركة على الصكوك الجديدة مقارنة بسابقتها.
وسيتم تعزيز ضمانات الصكوك الجديدة بضمانات بقيمة 300 مليون دولار وتشمل رهن على المتأخرات المستحقة للشركة في مصر، وبعض الأصول المملوكة للشركة في مصر والإمارات العربية المتحدة.
وسيتم أيضاً احتساب سعر التحويل للصكوك القابلة للتحويل إلى أسهم على أساس قيمة إضافية تعادل 50% فوق متوسط سعر السهم الناتج عن حجم عمليات التداول خلال 75 (خمسة وسبعين) يوماً، تبدأ من 1 ديسمبر 2012 (وتحديد سعر 0.75 درهم كحد أدنى و1.0 درهم كحد أقصى).
ونص الاتفاق على أن تملك شركة «دانة غاز» خيار تسديد أصول قيمة شريحتي الصكوك الجديدة في أي وقت قبل موعد استحقاقها الجديد في 31 أكتوبر 2017، وذلك وفقاً لجدول السداد الخاص بالصكوك العادية بعلاوة متناقصة من 9% إلى صفر%، وعمليات شراء أو إلغاء الصكوك القابلة للتحويل إلى أسهم وللشركة أيضاً حق شراء الصكوك من السوق في أي وقت شاءت.
مواءمة كافة المصالح
وقال الدكتور عادل خالد الصبيح، رئيس مجلس إدارة «دانة غاز»: «نؤمن بأن الشروط التي يتم الإعلان عنها اليوم تمثل حلاً شاملاً طويل الأمد يوائم بين مصالح كافة الأطراف المعنية. وسيركز مجلس إدارة الشركة جهوده على الجوانب العملية للحصول على المصادقات اللازمة لتنفيذ الصفقة، بينما تواصل الشركة العمل على تحقيق النمو المنشود خلال السنوات القادمة، والاستمرار في تعزيز القيمة العائدة للمساهمين».
ومن جانبه، قال راشد الجروان، عضو مجلس الإدارة التنفيذي والقائم بأعمال الرئيس التنفيذي للشركة: «تمتلك «دانة غاز» قاعدة متينة من الأصول، وقد نجحت الشركة في زيادة حجم العوائد والإنتاج والاحتياطي، بالإضافة إلى قيم الأصول المملوكة لها خلال الخمس سنوات الماضية، وبالتوافق مع استراتيجيتنا. وكما هو معلوم تعود الأسباب التي حدّت من سيولة الشركة لعوامل خارجية لا تخضع لسيطرة الشركة، ونؤمن بأن الشروط المعدلة للصكوك الجديدة تكفل «لدانة غاز» قاعدة مالية صلبة ستعزز من نموها وتقدمها».
تخفيض مستوى الدفعات
وتستحق الصكوك الجديدة متوسط معدل ربح نسبته 8 % مجموع على الصكوك الجديدة. وستحمل الصكوك العادية غير القابلة للتحويل لأسهم معدل ربح نسبته 9 % (يتم دفعها نقداً بشكل ربع سنوي)، على أن يستحق سداد الأصل في 31 أكتوبر 2017. أما بالنسبة للصكوك القابلة للتحويل، فستحمل معدل ربح ثابت نسبته 7 % (يتم دفعها نقداً بشكل ربع سنوي)، على أن يستحق سدادها بتاريخ 31 أكتوبر 2017 أيضاً.
تعزيز الضمانات
تم تعزيز الضمانات المتوفرة لحاملي الصكوك الجديدة بقيمة 300 مليون دولار (بما فيها الضمانات برسم المتأخرات المستحقة للشركة عن أصولها في مصر)، وتقتصر على بعض أصول الشركة في مصر والإمارات.
ويشمل الضمان الشريحتين، واللتين سيتم تقييمهما بشكل متوازٍ مع بعضهما بعضاً، على أسس متساوية وخاضعة للتقييم، كما ستتمتعان بضمانات محسنة بقيمة تُقدر بنحو 300 مليون دولار، بالإضافة إلى الضمانات الموجودة أصلاً. ستقتصر حزم الضمانات على أصول الشركة في مصر وبعض الأصول المملوكة لها في الإمارات العربية المتحدة. هذا وتتشابه حزم الاتفاقية للصكوك الجديدة مع تلك الخاصة بالصكوك السابقة إلى حد كبير.
سعر تحويل الصكوك
تم تحديد سعر تحويل الصكوك القابلة للتحويل إلى أسهم بشكل يعترف بالدعم طويل الأمد من مساهمي الشركة والحدّ من احتمال خفض نسب ملكية المساهمين وبقائها إلى حد كبير في حدود مستوياتها الحالية.وستبقى نسبة ملكية المساهمين، عقب إغلاق الصفقة، تعادل 100 % من أسهم الشركة.
الخطوات القادمة
ستتخذ الشركة الإجراءات اللازمة للحصول على موافقة مساهمي الشركة وحاملي شهادات الصكوك الحالية والجهات الرقابية المعنية، وذلك بهدف إتمام الصفقة بنجاح. ومن المتوقع إتمام الصفقة خلال وقت مبكر من الربع الثاني من العام 2013.
وتعتزم الشركة عقد اجتماع عمومي غير عادي خلال الربع الأول من العام 2013 بهدف الحصول على موافقة مساهمي الشركة على الصفقة. وستتضمن الدعوة لانعقاد الاجتماع العمومي غير العادي بياناً لشروط الصفقة الرئيسية.
وبشكل مماثل، ستسعى الشركة للحصول على موافقة حاملي شهادات الصكوك الحالية على الصفقة المقترحة، وذلك عبر اجتماع يضم حاملي الصكوك سينعقد خلال الربع الأول من عام 2013. وسيرافق طلب موافقة حاملي الصكوك على القرار الاستثنائي بياناً لشروط الصفقة.
وستبقي الشركة كافة الأطراف المعنية على اطلاع بأي تطورات هامة تماشياً مع متطلبات الإفصاح الخاصة بسوق أبوظبي للأوراق المالية بالإضافة إلى قوانين سوق لندن للأوراق المالية.
وفي حال إجراء أي تعديل على أي من شروط الصفقة المذكورة أعلاه، بالتشاور مع أو بموافقة أعضــاء لجنة حاملي الصكوك، سيتم إعلام كافة أصحاب المصلحة المعنيين بتلك التعديلات، وذلك تماشياً مع كافة القوانين ذات الصلة، وقبل أن يتم طلب موافقة أصحاب المصلحة على الصفقة.