كشف سالم راشد النعيمي الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب لشركة الواحة كابيتال عن أن حجم الاستثمارات التي تديرها الشركة ارتفع إلى أكثر من 11.8 مليار درهم بنمو تجاوز 15% مقارنة بنهاية العام الماضي مشيراً إلى أن المحفظة الاستثمارية للشركة تشهد تنوعاً كبيراً وخاصةً بعد إطلاق وحدة إدارة الأصول مما أدى إلى وصول العائد على حقوق المساهمين إلى 25% في السنوات الثلاث الأخيرة.
وقال سالم راشد النعيمي في حوار خاص لـ«البيان الاقتصادي» إن الواحة كابيتال طبقت سياسات ناجحة في تنويع مصادر الدخل ومحفظتها الاستثمارية خلال أكثر من عقد من الزمان وقطفت الشركة ثمار استراتيجيتها الناجحة في هذا المجال خلال السنوات الثلاث الماضية فرغم انخفاض أسعار النفط عالمياً إلا أن الواحة كابيتال استمرت في تحقيق نتائج إيجابية وحافظت على معدلات نمو جيدة.
وأكد أن الاقتصاد الوطني يتسم بالديناميكية والتماسك والمتانة وإن كانت أسواق الأسهم المحلية شهدت بعض التذبذب فمرجعه إلى أن بعض المستثمرين كان لديهم مخاوف من المستقبل ولكن هذه المخاوف تتبدد تدريجياً في ظل النشاط الاقتصادي المحلي.
وأضاف سالم راشد النعيمي أن المرحلة الثانية بمشروع «المركز» للعقارات الصناعية الخفيفة الذي تقدر تكلفته بنحو 426 مليون درهم بتمويل من مصرف «الإمارات الإسلامي» يتوقع أن تستكمل العام المقبل وستُضيف المرحلة الثانية من مشروع «المركز» نحو 187 ألف متر مربع من المرافق الصناعية واللوجستية المتميزة.
كما ستتضمن مساحات تجزئة ومرافق تجارية لتوفير تجربة متكاملة لمستخدمي المجمّع ويقع على بعد 25 كيلومتراً جنوبي مدينة أبوظبي ويتواجد قرب شبكات النقل الحديثة في المنطقة ومن بينها شبكة محطات الشحن البري التي من المقرر تطويرها ضمن إطار مشروع قطار الاتحاد وفي ما يلي نص الحوار.
التحديات الاقتصادية
في ظل المتغيرات المحلية والإقليمية ما تقييمكم لأداء الاقتصاد الوطني عام 2016 وتوقعاتكم لعام 2017؟
لا شك أن الوضع الاقتصادي الإقليمي والدولي واجه العديد من الصعوبات والتحديات الاقتصادية إلا أن الاقتصاد الإماراتي تمكن من تجاوز هذه التحديات بأداء جيد وسجّل الاقتصاد الوطني نمواً ثابتاً خلال 2015 مع تطبيق الحكومة لسياسات طويلة الأجل لتحفيز الاقتصاد.
وعلى الرغم من انخفاض أسعار النفط إلا أنّ دولة الإمارات تمتّعت بمرونة كبيرة مستفيدة من المكاسب المستمرة بالقطاعات غير النفطية وكذلك من الإصلاحات الحكومية.
وما زال هناك فرص كبيرة للنمو بمجالات عديدة بالقطاعات غير النفطية التي سجلت معدلات نمو تجاوزت ضعفي معدلات نمو القطاع النفطي خلال السنوات الأخيرة نتيجة نجاح دولة الإمارات في تنويع اقتصادها حيث بدأت الدولة تجني ثمار سياساتها الناجحة لتنويع مصادر الدخل وأصبح القطاع غير النفطي يشكل ثلثي الاقتصاد الوطني تقريباً ونتوقع ان يتواصل النمو الاقتصادي .
وخاصةً في القطاعات غير النفطية في السنوات المقبلة حيث ساعد التنوع الاقتصادي على تحصين الاقتصاد الوطني من الآثار الناجمة عن انخفاض أسعار النفط عالمياً كما أن المشاريع الضخمة التي تتم دراستها أو دخلت حيز التنفيذ ستشكل عاملاً رئيسياً لإنعاش الاقتصاد الوطني في المرحلة المقبلة وخصوصاً المشاريع المرتبطة باستضافة معرض اكسبو 2020 في دبي.
اقتصاد ديناميكي
هل أثر انخفاض النفط عالمياً على أنشطة الشركة؟
كان لانخفاض أسعار النفط تأثيرات بالعديد من القطاعات الاقتصادية في جميع أنحاء المنطقة والعالم وتأثرت بذلك بعض استثمارات الواحة كابيتال التي لها ارتباط مباشر بأسعار النفط ورغم ذلك فإن هذه الاستثمارات ما زالت تسجل نمواً ملحوظاً.
وقد طبقت الواحة كابيتال سياسات ناجحة في تنويع مصادر الدخل ومحفظتها الاستثمارية خلال أكثر من عقد من الزمان وقطفت الشركة ثمار استراتيجيتها الناجحة في هذا المجال خلال السنوات الثلاث الماضية فرغم انخفاض أسعار النفط عالمياً إلا أن الشركة استمرت في تحقيق نتائج إيجابية وحافظت على معدلات نمو جيدة.
ويتسم الاقتصاد الوطني بالديناميكية والتماسك والمتانة وإن كانت أسواق الأسهم المحلية شهدت بعض التذبذب فمرجعه إلى أن بعض المستثمرين كان لديهم مخاوف من المستقبل ولكن هذه المخاوف تتبدد تدريجياً في ظل النشاط الاقتصادي المحلي.
وحاولنا في الواحة كابيتال الاستفادة من هذا الوضع والاستفادة من الفرص الاستثمارية ذات الجدوى الاقتصادية التي تظهر حيث نفذت الشركة استثمارات ناجحة خلال الفترة الماضية رغم التحديات الإقليمية والدولية فاستفادت الشركة بشكل مباشر وغير مباشر من هذه الأوضاع بالاستفادة من الفرص التي أتيحت خلال هذه التطورات.
وشهدت أنشطة الواحة كابيتال نمواً قوياً خلال السنوات الخمس الأخيرة رغم الظروف الاقتصادية الصعبة بفضل الأداء القوي لمختلف أنشطة أعمالها حيث أدى تنوع الأصول واختلاف القطاعات إلى الحد من تأثير الاضطرابات الاقتصادية ببعض دول المنطقة .
توسع مدروس
ما تقييمكم لنشاط الشركة وتوقعاتكم للعام الحالي مكتملاً ولعام 2017 وما حجم أعمالكم حالياً؟
تمكنت الواحة كابيتال خلال السنوات الماضية من تحقيق نقلة نوعية بأنشطتها ونتائجها بكافة قطاعات عملها بجهود مجلس إدارتها والإدارة التنفيذية ومع هذه النتائج ننظر دائماً للمستقبل بالتركيز على التطوير والتنويع المستمر لأنشطة الشركة.
وتوسعت أنشطة الشركة بشكل تدريجي ومدروس حتى أصبحت تدير حالياً أصولاً عبر قطاعات مختلفة بما في ذلك تأجير الطائرات والرعاية الصحية والخدمات المالية والطاقة والبنية التحتية والعقارات الصناعية وأسواق رأس المال.
فمن خلال وحدة الاستثمارات الرئيسية نجحت الواحة كابيتال في بناء سجل استثماري حافل بالإنجازات مع توظيف رأس المال في القطاعات الاقتصادية التي تتمتع بأساسيات طلب قوية وتندرج ضمن أولويات الحكومات في منطقة الشرق الأوسط وشمالي أفريقيا.
وتمكنت الشركة من بناء قدرات متميزة في مجال إدارة محافظ الائتمان والأسهم الإقليمية والعالمية ساهمت بتنويع مصادر الدخل وتحسين السيولة في الميزانية العمومية للشركة.
وساهـم الأداء المتميز لمحافظ الاستثمارات المباشرة وأسواق رأس المال في الشركة بإرسـاء الأسس لإطلاق وحدة متخصصة بإدارة الأصول وصندوق لأسهم الملكية الخاصة وكلاهما يستهدفان المستثمرين من الأطراف الأخرى.
ومنذ تأسيسها 1997 حافظت الواحة كابيتال على تحقيق أرباح جيدة حيث ركزت فرقها الاستثمارية على توظيف رأس المال بكفاءة عالية حيثما رأت واستطاعت إضافة القيمة.
ويمتلك فريق إدارة الواحة كابيتال خبرة واسعة بمجال إدارة العمليات في الأسواق الإقليمية اكتسبها أعضاء الفريق من خلال العمل لدى كبريات الشركات والمؤسسات المالية العالمية كما تستفيد الشركة من علاقاتها القوية مع عدد من المساهمين المحليين البارزين.
وبالإضافة إلى إدارة الأصول على المستوى العالمي تزاول الواحة كابيتال نشاطها في شبكة أعمال فاعلة بدولة الإمارات ومنطقة الشرق الأوسط ومن خلال الاستثمار في قطاعات النمو الرئيسية تسهم الشركة في تطوير قطاع خاص ديناميكي ما يعد عنصراً مهماً من خطط التنوع الاقتصادي.
الخطط الاستثمارية
ما حجم استثمارات الواحة كابيتال حالياً وما أبرز ملامح خططكم الاستثمارية للمرحلة المقبلة وما أبرز القطاعات التي ستركّزون عليها؟ وهل ستركّزون على الأسواق المحلية أم على الأسواق الإقليمية والعالمية؟
تتولى الواحة كابيتال حالياً إدارة أصول استثمارية بنحو 11.8 مليار درهم بنمو تجاوز 15% مقارنة بنهاية العام الماضي وتشهد المحفظة الاستثمارية للشركة تنوعاً كبيراً وخاصةً بعد إطلاق وحدة إدارة الأصول مما أدى إلى وصول العائد على حقوق المساهمين إلى 25% في السنوات الثلاث الأخيرة.
وقد سجلّت الشركات التابعة لمحفظة الواحة كابيتال نمواً سريعاً وربحية متزايدة خلال السنوات القليلة الماضية وأصبح بعضها في موقع الريادة على الصعيد الإقليمي بينما تحولت بعض هذه الشركات لاعباً عالمياً مثل شركة إيركاب القابضة التي تمتلك الواحة كابيتال حصة بها بحدود 15.6%.
وحققت الواحة كابيتال نتائج طيبة في النصف الأول من العام الحالي مدفوعة بالأداء القوي لوحدة إدارة الأصول حيث تم تسجيل ارتفاع بنسبة 4.1% بدخل وحدة إدارة الأصول على أساس سنوي ليصل إلى 126.5 مليون درهم وتسجيل 12.5% عائداً إجمالياً لصندوق الواحة للاستثمار في أدوات الدخل الثابت بأسواق وسط وشرقي أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا و7.7% عائداً إجمالياً لصندوق الواحة للاستثمار في الأسهم بأسواق الشرق الأوسط وشمالي أفريقيا و4.6% عائداً إجمالياً لصندوق الواحة للاستثمار في القيمة بمنطقة الشرق الأوسط وشمالي أفريقيا.
وبلغت إيرادات مجموعة أنجلو أريبيان للرعاية الصحية أول اصول صندوق الأسهم الخاصة التابعة للواحة كابيتال 159 مليون درهم وبلغت أرباح دنيا للتمويل 98.4 مليون درهم خلال النصف الأول ونمت إيرادات الشركة الوطنية للخدمات البترولية بنسبة 6.3% وبلغت 379.5 مليون درهم خلال النصف الأول من 2016 .
كما نمت الأرباح الصافية للواحة لاند بنسبة 6.5% إلى 11.4 مليون درهم وبلغ العائد على متوسط حقوق المساهمين 7.4% أحد أعلى المعدلات بين شركات الخدمات المالية في المنطقة.
السيولة النقدية
ما أبرز مشروعاتكم الجديدة داخل الدولة وخارجها وأهم القطاعات التي تركزون عليها؟
تتمتع الشركة بوضع مالي قوي ولديها سيولة نقدية قوية بحدود 887 مليون درهم تتيح لها اقتناص الفرص الاستثمارية المجزية وبشكل عام ستركز الشركة على القطاعات النامية بالاستفادة من الخبرات القوية في العديد من القطاعات كقطاع الطاقة والرعاية الصحية والتعليم بهدف تحقيق عائدات متميزة خلال مختلف دورات السوق.
ويتيح المركز المالي القوي للشركة الحصول على التمويل بمعدلات تكلفة مناسبة جداً حيث تمت عملية إعادة هيكلة للتسهيلات الائتمانية والحصول على قرض متجدد بقيمة 1.83 مليار درهم بدلاً عن قرض في 2014 بقيمة 1.73 مليار درهم.
التحول إلى مساهمة
قال الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب لشركة «الواحة كابيتال» إنه مما لا شك فيه أن تحول الشركات العائلية إلى مساهمة عامة عبر تنفيذ الاكتتابات والإدراج في السوق المالي يفيد الاقتصاد الوطني كما أنه يعزز فرص نمو هذه الشركات ومساهمتها في الاقتصاد المحلي حيث تستفيد من طرحها أمام المستثمرين وأسواق المال التي تعتبر لاعباً رئيسياً في تمويل خطط التوسع وتحقيق النمو المستدام بالإضافة إلى الحصول على تقييم عادل وشفاف للأسهم.
فرص واعدة في الأسواق المحلية
أكد سالم راشد النعيمي الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب لشركة «الواحة كابيتال» أن الأسواق المحلية توفر فرصاً استثماريةً جيدةً جداً نتيجة انخفاض أسعار الأصول دون قيمتها العادلة في العديد من القطاعات وسنحاول الاستفادة من الفرص المجزية في قطاعات الرعاية الصحية والتعليم والطاقة والبنية التحتية حيث نحرص دائماً على مواءمة مصالح الشركة مع مصالح شركائنا الاستثماريين ومن أولوياتنا تحقيق قيمة مضافة حقيقية للمساهمين.
معدلات التوطين
وفي ما يتعلق بمعدلات التوطين في الشركة حالياً والنسبة المستهدفة بنهاية العام الحالي أوضح سالم النعيمي أن نسبة التوطين في «الواحة كابيتال» تبلغ حالياً ما يقارب 10% حيث يضم فريق العمل كوادر إماراتية متميّزة ونسعى لاستقطاب مزيد من الكفاءات والمواهب الإماراتية الشابة من خلال العمل مع المؤسسات التعليمية الرائدة في الدولة.
وفي ما يتعلق بتقييم أداء سوق الأسهم المحلية خلال الفترة المنقضية من العام الحالي وما إذا استمرت حالة التذبذب الراهنة لفترة طويلة والتوقعات بشأن الإصدارات الجديدة لعامي 2016 و2017 أشار الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب لشركة «الواحة كابيتال» إلى أنه على الرغم من المخاوف التي يثيرها البعض حول انخفاض وتذبذب أسواق الأسهم المحلية.
إلا أننا نرى في طيات هذه الأوضاع فرصاً إيجابيةً للدخول باستثمارات متنوعة والاستفادة من هذه الأوضاع لبناء مراكز استثمارية جيدة يمكن أن تحقق عوائد جيدة على المديين المتوسط والبعيد، ومن هذا المنطلق نحرص على توظيف سيولتنا النقدية للاستفادة من ظروف السوق واقتناص الفرص المناسبة لمساهمينا.
التشريعات الجديدة تدعم القطاع الخاص
أكد سالم النعيمي أن السنوات الأخيرة شهدت صدور العديد من القوانين الجديدة بقطاع الشركات والقطاعات الاقتصادية بشكل عام ساهمت في تعزيز دور القطاع الخاص في القطاعات الاستراتيجية مثل الرعاية الصحية والتعليم والطاقة والبنية التحتية وسيكون لهذه القوانين تأثيرات مهمة لزيادة فاعلية دور القطاع الخاص في دعم وتنشيط الاقتصاد وتعزيز الجهود الحكومية المبذولة لزيادة قاعدة التنوّع الاقتصادي.
وأضاف أن القطاع الخاص مطالب بالتركيز بصورة أكبر واستغلال الأدوات المتاحة والمناخ الاستثماري الممتاز وهذا ما تحاول «الواحة كابيتال» القيام به للاستفادة من الفرص المجزية في قطاعات الصحة والتعليم والطاقة والبنية التحتية وغيرها اعتماداً على خبرات الشركة الكبيرة في هذه المجالات موضحاً اننا نرحب بالسياسات التي تعمل على استقطاب الاستثمارات الأجنبية ضمن الأطر القانونية والتنظيمية في الدولة.
وخصوصاً أن رجال الأعمال الإماراتيين يستثمرون في معظم دول العالم، الا أنه يجب الموازنة بين الآثار الإيجابية الناتجة عن جذب الاستثمارات الأجنبية وبين ما قد يحدث للسوق إذا انخفضت السيولة مع انسحاب الأجانب لظروف سياسية أو جيوسياسية.
وأضاف أن الاقتصاد الإماراتي كبير ومتنوع وانفتاح الدولة على العالم والتشارك مع المؤسسات العالمية يعزّز أداءنا ويجعلنا أكثر قدرة على المنافسة.
منصات للاستثمار في الملكية الخاصة وإدارة الأصول
قال الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب لـ « الواحة كابيتال» أننا نسعى لتطوير أعمالنا واغتنام الخيارات الاستثمارية الجديدة حيث تم إطلاق منصات للاستثمار في الملكية الخاصة وإدارة الأصول التي تتيح الفرص لأطراف استثمارية أخرى.
كما أن صناديق الاستثمار في أسواق الائتمان الناشئة وأسواق الأسهم والملكية الخاصة في المنطقة وشمال أفريقيا التي أطلقتها «الواحة كابيتال» ساهمت في تطوير وتنويع استثمارات الشركة بالإضافة إلى أن هناك استثمارات واعدة بالمنطقة في قطاعات الرعاية الصحية والتعليم والطاقة نسعى للاستفادة منها.
واضاف الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب للـشركة أننا نسعى بكل السبل لتطوير أعمالنا واغتنام الخيارات الاستثمارية الجديدة حيث تم إطلاق منصات للاستثمار في الملكية الخاصة وإدارة الأصول التي تتيح الفرص لأطراف استثمارية أخرى للاستفادة من خبراتنا والفرص الاستثمارية المجزية كما أن صناديق الاستثمار في أسواق الائتمان الناشئة وأسواق الأسهم والملكية الخاصة في منطقة الشرق الأوسط وشمالي أفريقيا التي أطلقتها «الواحة كابيتال» ساهمت في تطوير وتنويع استثمارات الشركة.
بالإضافة إلى أن هناك استثمارات واعدة بالمنطقة في قطاعات الرعاية الصحية والتعليم والطاقة نسعى للاستفادة منها ونعتقد أن تقلبات الأسواق وحالة التذبذب التي تشهدها قطاعات عديدة بالمنطقة توفر للشركة فرصاً مجزيةً.