تنتظر أسواق المال في الدولة طرح 8 شركات لأسهمها للاكتتاب العام في سوق دبي المالي خلال السنوات القليلة المقبلة، حيث تختلف أهداف هذه الشركات، بين من تود الاستفادة من الزخم القوي الذي يعرفه قطاع الأسهم في دبي، واخرى تبحث عن مصادر نقدية جديدة لتمويل مشاريعها التوسعية.
وحسب تحليل «البيان الاقتصادي» فقد يصل إجمالي القيمة السوقية لهذه الشركات الـ8 حال إدراج أسهمها إلى ما يفوق 150 مليار درهم، حيث استند التحليل إلى قيم أصول الشركات بالإضافة إلى مقارنتها مع شركات مماثلة وأداء هذه الشركات على أرض الواقع.
نخيل العقارية
أكد علي راشد لوتاه، رئيس مجلس إدارة نخيل العقارية قبل شهرين أن الشركة تدرس طرح أسهمها للاكتتاب العام بعد سنة 2016، مشيراً إلى أن الطفرة المميزة التي تشهدها أسواق المال ونجاح عمليات الطرح العام الأولي كانا من بين الأسباب التي دفعت الشركة إلى التفكير في هذا الخيار.
وأضاف أن إجمالي ما ستستثمره الشركة خلال الفترة ما بين 2015-2020 يبلغ 25 مليار درهم، تتضمن حصة مهمة للمراكز التجارية، بالإضافة إلى مشاريع في مولات كبيرة وفنادق ومرافق سياحية أهمها في جزر ديرة وجزيرة النخلة.
سجلت الشركة 54% زيادة في أرباحها الصافية خلال النصف الأول من العام الحالي ناهزت 1.2 مليار درهم، كما سددت في أغسطس الماضي 7.9 مليارات درهم من استحقاقات بنكية قبل أربع سنوات من موعد سدادها، وهي مدينة الآن بـ 4.4 مليارات درهم على شكل صكوك تستحق في 2016. وتهدف الشركة إلى تنمية دخلها من تجارتي التجزئة والضيافة من 1.2 مليار درهم حالياً إلى 6 مليارات درهم في 2020. كما بلغت عائدات نخيل العقارية ما بين 2010 و2013 أكثر من 25.5 مليار درهم، وبلغ إجمالي صافي أرباح الشركة خلال الفترة ذاتها 6.9 مليارات درهم.
وتستفيد نخيل حالياً من الانتعاش القوي الذي يشهده اقتصاد دبي، حيث يستمر النمو في قطاعات التجارة والنقل والسياحة، كما نجحت الشركة في التغلب على التحديات المالية بعدما أعادت هيكلة مشاريعها فأصبحت تحقق عائدات جيدة. وتوقعت الشركة أن يبلغ حجم التدفقات النقدية خلال العام الجاري وحده نحو 9 مليارات درهم.
إعمار للضيافة
أعلنت إعمار العقارية في سبتمبر الماضي أنه سيتم خلال الأشهر المقبلة طرح شركة إعمار للضيافة والفنادق للاكتتاب العام، حيث دفع النجاح القوي لاكتتاب أسهم وحدة التسوق «إعمار مولز» الشركة للتفكير في هذه الخطوة، حيث قال محمد العبار رئيس مجلس إدارة الشركة إن الاكتتاب على السهم حقق أضعاف التوقعات. ويبلغ إجمالي أصول الشركة 3.67 مليارات درهم.
وتخطط إعمار لزيادة عائدات محفظة الضيافة (وهو ما يدعم خططها الجديدة لإدراجها في الأسواق) بنسبة 120٪ من 1.5 مليار درهم في عام 2013 إلى 3.3 مليارات درهم في 2018. وتراهن إعمار في بلوغ تلك النتائج الكبيرة على مشروعات فندقية وتوسعات جديدة ترفع عدد وحداتها الفندقية التي تشهد معدل إشغال 90٪ إلى 5395 وحدة في عام 2018 صعودا من 1900 وحدة منذ العام 2013 بنسبة نمو تصل إلى 85٪.
وطبقا لخطة إعمار فيما يتعلق بعائدات قطاع الضيافة فقد حققت 1.515 مليار درهم في 2013 ثم 1.796 مليار درهم متوقعة في 2014 ومن ثم 1.919 مليار درهم متوقعة في عام 2015 صعوداً إلى 2.220 مليار درهم متوقعة في 2016 ومن ثم 2.827 مليار درهم في عام 2017 لتختتم خطتها بـ 3.318 مليارات درهم متوقعة في 2018.
وفيما يتعلق بعدد الوحدات الفندقية فالعدد الذي تملكه وتديره الشركة في الوقت الراهن يصل إلى 1909 وحدات فندقية موزعة على 12 فندقا ومنتجعا، كما تخطط الشركة لرفع عدد الوحدات الفندقية إلى 2299 وحدة العام 2015 ثم 3749 وحدة فندقية في عام 2016 ليزيد الى 4995 وحدة في عام 2017 ومن ثم ختامه بزيادة العدد إلى 5395 وحدة فنقدية بحلول عام 2018.
مجموعة الحبتور
كلفت مجموعة الحبتور أخيراً - تحديداً في شهر نوفمبر الماضي- كلاً من بنكي أبوظبي الوطني والإمارات دبي الوطني للإشراف على طرح اكتتاب عام يحتمل أن يكون في الربع الأول من العام المقبل. وأوضحت مصادر في الشركة أن المجموعة سوف تبيع 30 % من أسهمها لجمع 9.2 مليارات درهم (2.5 مليار دولار أميركي) وتسعى حالياً للحصول على موافقة السلطات التنظيمية.
وأضاف أحد المصادر بأن مجموعة الحبتور تلقت موافقة مبدئية من هيئة الأوراق المالية والسلع بدولة الإمارات لبيع 30 % من أسهم المجموعة في سوق دبي المالي على أن يكون نصف الطرح أسهما جديدة لزيادة رأس المال. وبهذه الحسبة فإن قيمة الشركة الإجمالية تعادل ما يفوق 30 مليار درهم.
وبلغت استثمارات المجموعة خلال العامين الماضيين ما يفوق 15 مليار درهم في مشاريع جديدة تنوعت بين قطاعات العقارات والضيافة والسيارات في دولة الإمارات فقط. كما بلغ نمو الإيرادات خلال الأعوام الثلاثة الماضية 37 %، مع معدل نمو سنوي في الإيرادات وصل إلى 12.5 %، كما ارتفع صافي القيمة الإجمالية بنسبة 20 % خلال الفترة نفسها، مع بلوغ معدل النمو السنوي في صافي القيمة الإجمالية نحو 7 %.
كما من المتوقع أن يبلغ نمو العائدات 161 % في السنوات الخمس المقبلة، وهو ما يساوي معدل نمو سنوي قدره 32 في المئة، أما النمو في صافي القيمة الإجمالية في السنوات الخمس المقبلة فيُتوقع أن يسجل 85 %، مع معدل 17 % من النمو السنوي.
داماك العقارية
يتوقع أن تكون شركة داماك العقارية أولى الشركات الوطنية إدراجاً لأسهمها لاكتتاب عام في الأسواق المحلية خصوصاً بعد أن وافقت هيئة الأوراق المالية والسلع على قيد الشركة ضمن فئة الشركات المحلية تمهيداً للإدراج في الأسواق المالية بالدولة.
وتبلغ قيمة أصول الشركة بنهاية النصف الأول من العام الجاري نحو 15.7 مليار درهم (4.28 مليارات دولار) بنمو 41 % مقارنة بقيمة أصول الشركة بنهاية النصف الأول من العام الماضي. كما حققت شركة داماك العقارية أرباحاً صافية في الربع الثالث من العام الحالي بلغت 823 مليون درهم (224.3 مليون دولار) بزيادة نسبتها 166 % مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي مدفوعة بإنجازها ثلاثة مشروعات هي «ذا فوغ» و«كابيتال بي» ومبنيين من مشروع «لينكولن بارك».
وأظهرت البيانات أن إجمالي ربح الشركة خلال الأشهر التسعة الأولى من العام الحالي ارتفع بنسبة 84 % مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي ليصل إلى 3.34 مليارات درهم (909.5 ملايين دولار) فيما بلغ صافي الربح 2.52 مليار درهم (687.2 مليون دولار) بنمو نسبته 65 في المئة خلال نفس فترة المقارنة بدعم من نمو العائدات المحققة. وأوضحت البيانات أن العائدات المحققة بلغت ما يقارب 5.9 مليارات درهم (1.6 مليار دولار) في الأشهر التسعة الأولى من العام الحالي بنمو نسبته 98 % مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
الجدير بالذكر أن الشركة مدرجة بالفعل في سوق لندن المالي والخطوة القادمة التي ستتم خلال الأسابيع المقبلة هي إدراج سهم الشركة في سوق دبي المالي.
موارد للتمويل
من المتوقع أن تتجه شركة «موارد للتمويل الإسلامي» إلى طرح جزءٍ من أسهمها للاكتتاب العام في سوق دبي المالي خلال الفترة المقبلة، حيث أكد مصدر داخلي عزم الشركة على اتخاذ هذه الخطة مرجحاً أن تقوم الشركة بإدراج أسهمها في السوق بداية 2015. وأضاف المصدر أن الشركة تقدّمت بجميع الأوراق المطلوبة، إضافةً إلى ملفٍ كامل عن الشركة وتقاريرها المالية إلى هيئة الأوراق المالية والسلع للحصول على موافقتها النهائية.
وبيّن المصدر، أنّ موارد للتمويل تقدمت بالفعل بطلب موافقة وزارة الاقتصاد للتحوّل من شركة مساهمة خاصة إلى شركة مساهمة عامة، متوقعاً، أن تقوم الشركة بزيادة رأسمالها بهدف زيادة السيولة بغرض توسيع حجم محفظتها التمويلية.
على صعيد متصل، وزّعت موارد للتمويل منذ تأسيسها أرباحاً نقدية على المساهمين كان آخرها خلال 2013 بواقع 5% نقداً، وارتفعت أرباح الشركة بشكل قياسي خلال 2013 بحوالي 185% إلى 57 مليون درهم، مقارنةً مع 20 مليون درهم في 2012. ما أدى إلى ارتفاع العائد على قيمة الأسهم من 2.1% إلى 5.7%. وعزت الشركة هذه الزيادة إلى تحقيق الاستثمارات في الشركات التابعة للمجموعة نتائج ممتازة أسهمت بشكل كبير في زيادة التدفقات المالية والإيرادات خلال عام 2013.
كما ارتفعت إيرادات المجموعة بنسبة 91% خلال عام 2013، من 66.10 مليون درهم، إلى 126.25 مليون درهم. وازدادت نسبة أصول الشركة إلى حقوق المساهمين في الشركة الأم بنسبة 5%، لترتفع من 977.26 مليون درهم إلى 1.026 مليار درهم».
الأحواض الجافة
أكدت شركة الأحواض الجافة العالمية على لسان رئيس مجلس إدارتها خميس جمعة بوعميم أنها تدرس طرح جزء من أسهمها للاكتتاب العام خلال السنوات القليلة المقبلة. وتبلغ العوائد السنوية للشركة قبل الفائدة والضريبة والإهلاك في الفترة ما بين 2011 إلى 2014 ما يفوق 400 مليون درهم (110 ملايين دولار أميركي)، حيث أشار بوعميم إلى تطلع الشركة إلى استكشاف فرص لزيادة هذا العائد، لافتاً إلى وجود توسعات إنفاقية في الوقت نفسه سواء في مشاريع خاصة بالبنية التحتية، أو في الأصول، ولهذا فإنها مسألة حيوية للشركة.
كما بلغ حجم أعمال الشركة خلال العام الحالي ما يقارب 7.3 مليارات درهم بنمو 24% مقارنة مع العام الماضي، 2013، بالإضافة إلى أن استثمارات الشركة خلال العام الماضي 2013 قد بلغت نحو 2.6 مليار درهم (700 مليون دولار) وذلك بنسبة نمو تقارب 43% مقارنة مع العام 2012 الذي سجلت فيه الشركة رقم 1.8 مليار درهم.
وتعتبر الأحواض الجافة العالمية واحدة من كبريات الشركات العالمية في مجال بناء وتصليح السفن العملاقة بالإضافة إلى بناء منصات النفط البحرية، ومن أهم مشاريعها العمل حالياً على بناء فندق عائم تحت الماء في دبي وإعادة بناء سفينة «كوين إليزابيث 2» العملاقة، كما تتوزع أعمال الشركة على أكثر من 22 دولة بما فيها الإمارات.
موافقات
شركة ضمان للاستثمار تعتزم طرح 55 % من أسهمها للاكتتاب العام
تعتزم شركة ضمان للاستثمار، المتخصصة في قطاع الاستثمار وإدارة الصناديق في الإمارات والمنطقة، طرح 55 % من أسهمها للاكتتاب العام، شريطة الحصول على جميع الموافقات التنظيمية والإجرائية المطلوبة. ويأتي قرار الشركة بطرح أسهمها للاكتتاب العام تماشياً مع إعلانها السابق في العام 2009، حيث تعتزم الشركة إدراج أسهمها في سوق دبي المالي خلال الربع الأول من 2015. دبي ــ البيان
أصول
«أستر دي إم» العالمية تختار دبي المالي لطرح أسهمها
يبلغ إجمالي قيم أصول مجموعة «أستر دي إم» العالمية للرعاية الصحية ما يفوق 7.3 مليارات درهم، وقد أعلنت الشركة أخيراً أنها تعتزم طرح أسهمها في سوق دبي خلال الفترة المقبلة. وأكدت المجموعة العالمية أن اختيارها لدبي يأتي قناعة منها بأهمية سوقها المالي. وعينت الشركة بنك اوف أمريكا، ميريل لينش لإدارة الاكتتاب الذي يتوقع أن يجرى على أسهم تصل قيمتها إلى نحو مليار درهم. وتمتلك الشركة علامات تجارية مهمة مثل «ميدكير» و«أستر» و«أكسيس». دبي ــ البيان