أكد رينوي كوندوكولام، رئيس الخدمات المصرفية المميزة، نور بنك أن أسواق مجلس التعاون الخليجي تحقق أرباحا جيدة للمستثمرين بالمقارنة مع الأسواق الناشئة الأخرى، كما أن شهية المستثمرين ضمنت للشركات وحفزتها على الاستفادة من أسواق الأسهم لجمع الأموال عن طريق الاكتتابات.
إلى جانب ذلك، فإن البنوك، نظراً لحالة السيولة العالية والمنتجات الجيدة المتاحة (للعملاء والبنوك)، فقد عادت شهيتها من جديد لتخصيص الموارد المالية من أجل الاشتراك في الاكتتابات العامة رغم أن ذلك يتم عبر اعتماد نهج مدروس حالياً.
محفظة
وحول توسيع محفظة القروض بالنسبة للبنوك يرى كوندوكولام أن البنوك تمتلك حالياً سيولة عالية. وأن التمويل، وخاصة قصير الأجل، يشمل في المقام الأول تمويل الاكتتابات والذي يستمر عادةً لمدة 30 إلى 40 يوماً ودائما ينظر إليه بإيجابية. وبهذه الطريقة، يمكن الاستفادة من السيولة بشكل فعال مع قدر أكبر من التحكم والارتياح نظراً لأن المخاطر محدودة بالمقارنة مع عمليات التمويل طويل الأجل للشركات.
ويرجع السبب في هذا النهج الحذر إلى هذه الفئة من الأصول، أي «الأسهم»؛ فالأسهم تعد فئة المخاطر العالية، ولكن نظراً لقصر فترات التمويل، فإن القطاع المصرفي ينظر إلى الأسهم عموماً بشكل إيجابي.
جذب
وفيما إذا كان العملاء سيقبلون بفضل عروض التمويل على مختلف منتجات الثروات، أجاب بالإيجاب وأضاف أن الاكتتابات توفر للبنوك الراغبة والمستعدة للتمويل فرصة الاستفادة من عمليات التمويل قصيرة الأجل مع التركيز على العملاء الجدد وكذلك زيادة حصة العملاء الحاليين.
وإن نور بنك حريص على جذب المزيد من عملاء الخدمات المصرفية المميزة. فعملاء الخدمات المصرفية المميزة يحصلون على العديد من المزايا والامتيازات، وهذا يشمل تخصيص مدير علاقات معتمد ومتفرغ لتلبية جميع احتياجاتهم المالية. وهكذا، فإن العملاء يلمسون القيمة التي يحصلون عليها، وهذا يشجعهم على الاشتراك في منتجات وخدمات مالية أخرى متوافقة مع الشريعة الاسلامية يقدمها نور بنك.
تزايد النشاط
وعن الكيفية التي يمكن بها لعملاء نور بنك (الحاليين والمحتملين) الاستفادة من تزايد نشاط عمليات الاكتتاب، أجاب: تركز فئة الخدمات المصرفية المميزة من نور بنك على تعزيز ثروات العملاء وإثراء تجربتهم. وفي ضوء الخطط التنموية الطموحة لدبي ولا سيما مع استضافتها لمعرض اكسبو 2020، فنحن ملتزمون بتقديم أفضل المنتجات الاستثمارية للعملاء لمساعدتهم على المساهمة في كتابة قصة النمو والنجاح في دبي.
ويحرص فريق الاستشارات الاستثمارية لدينا باستمرار على تقييم آليات السوق ومتطلبات العملاء وتقديم الحلول الاستراتيجية والتكتيكية.
وقد ارتأى فريقنا أن عملات تمويل الاكتتابات تمثل منتجاً تكتيكياً جيداً، وقد نجحنا في صياغة منتج تمويلي مميز بحيث يلتزم العميل بدفع نسبة مئوية ثابتة من الرسوم على مبلغ التمويل، بغض النظر عن المدة. كما أننا بصدد طرح خدمات وساطة بالتعاون مع واحدة من أكبر شركات الوساطة المالية في الإمارات.
إتاحة الفرص
يقوم مفهوم تمويل الاكتتابات أيضا على إتاحة الفرصة أمام العملاء المحتملين من أصحاب الثروات لتعزيز ثرواتهم، فكيف كانت استجابة العملاء ممن حصلوا على خدمات التمويل هذه من نور بنك (اكتتاب دبي باركس آند ريزورتس على سبيل المثال)، يجيب رئيس الخدمات المصرفية المميزة في نور بنك عن ذلك قائلاً: نشهد في الوقت الراهن موجةً من تزايد قيمة تغطية الاكتتابات على المستويات المستهدفة، وبالتالي فإن مخصصات العملاء تغدو منخفضة جداً.
وعلى سبيل المثال، إذا كانت تغطية الاكتتاب تعادل 20 ضعفاً، فإن مخصصات العملاء تصبح 5%. إلا أنه من الممكن زيادة هذه النسبة وجعلها تتعزز لتصل إلى خمسة أضعاف مع خيار تمويل الاكتتابات. فالتمويل يساعد على تعزيز العوائد من خلال التركيز في المقام الأول على منح العملاء مخصصات أكبر.
مشاركات
وفيما إذا كان نور بنك ينوي المشاركة في المزيد من عمليات الاكتتاب على المدى القصير، أجاب: نتوقع المشاركة في حوالي 10-12 عملية اكتتاب خلال الأشهر 18-14 المقبلة. وهناك 5-4 شركات تتطلع إلى زيادة رأسمالها من السوق الأولية وقد باشرت خطواتها في هذا الشأن.
من جانب آخر، يعمل فريق المعاملات الدولية وفريق إدارة السيولة على تولي مهمة «البنك المحصّل» لمعظم الاكتتابات القادمة. ويتولى فريق «مخاطر السوق» في نور مهمة تقييم كل عملية اكتتاب، بينما يقوم مديرو العلاقات المعتمدون بتقييم مدى أهلية العميل وتقديم التمويل المناسب، مع تعيين فريق خدمة متفرغ لإدارة العملية من البداية حتى النهاية لضمان توفير تجربة متكاملة ومميزة للعملاء.
سيولة
تمتلك البنوك في الشرق الأوسط سيولة عالية. وثمة خيارات للاستفادة من هذه السيولة، حسبما يرى رينوي كوندوكولام، ففضلاً عن منتجات التمويل التقليدية، مثل التمويل العقاري والتمويل الشخصي، قمنا بإضافة حلول تمويلية لمنتجات الثروات؛ حيث قمنا بدايةً بتعزيز آليات التمويل للمنتجات الاستثمارية مثل الصكوك والودائع المهيكلة.
وثانياً، فإننا نقدم خدمة «السحب النقدي المغطى إسلامياً» للعملاء الذين يرغبون في الحصول على مبالغ نقدية بضمان استثماراتهم الحالية. ومع تمويل الاكتتابات، فإن آفاق التمويل قصير الأجل تعزز محفظتنا من خدمات تمويل الثروات.
نشاط
وحول كيفية استفادة القطاع المصرفي من زيادة نشاط عمليات الاكتتاب، أجاب: التداول هو المفتاح. فبالنسبة للبنوك، يؤثر التداول إيجابياً على كلا جانبي الميزانية العمومية.
والتمويل يعزز جانب الأصول من الميزانية العمومية. وبمجرد انتهاء عملية التخصيص في الاكتتاب، فإن المبالغ المستردة للعميل نتيجة زيادة تغطية الاكتتاب تعود إلى حسابه الجاري، مما يؤثر إيجابياً على جانب المستحقات من الميزانية العمومية للبنوك.
مخاطر
عن المخاطر بالنسبة للبنوك والعملاء، التي ينطوي عليها تمويل الاكتتابات يرى رينوي كوندوكولام أن هناك دائماً عنصر مخاطرة في التمويل. وإن تمويل الأصول عالية المخاطر يرفع مستوى المخاطرة أكثر. ونحن حريصون على إجراء ما يلزم من البحث والتدقيق لكل عملية اكتتاب سنشارك فيها.
كما أننا نجري عملية تقييم دقيقة قبل عملية التمويل وهذا يساعدنا على التخفيف إلى حد كبير من المخاطر التي تنطوي عليها. وتشمل المخاطر التي قد يتعرض لها العملاء بشكل رئيسي، أن تكون قيمة سعر إدراج السهم أدنى من قيمته الاسمية. ويمكن للعميل التخفيف من هذا الخطر عبر الاحتفاظ بالأسهم لمدة طويلة بما فيه الكفاية لكي تواصل أسواق الأسهم عملها ويتحسن سعر السهم.