أعلنت ضمان للاستثمار، الشركة الرائدة بقطاع الاستثمار وإدارة الصناديق في الإمارات والمنطقة، أمس، عزمها طرح 55% من أسهمها للاكتتاب العام، شريطة الحصول على جميع الموافقات التنظيمية والإجرائية المطلوبة. ويأتي قرار ضمان للاستثمار بطرح أسهمها للاكتتاب العام تماشيا مع إعلان الشركة السابق في العام 2009، حيث تعتزم الشركة إدراج أسهمها في سوق دبي المالي خلال الربع الأول من 2015.
وقال شهاب قرقاش، رئيس مجلس الإدارة والعضو المؤسس لضمان للاستثمار خلال مؤتمر صحافي للكشف عن نتائج تقرير الشركة السنوي حول أداء وتوقعات سوق الأسهم في الإمارات، أن عوائد الاكتتاب العام سيتم استخدامها لتوسيع نطاق أعمالنا الشركة الحالية، والاستثمار بمختلف الفرص في الإمارات والمنطقة، مستبعداً توجه الشركة إلى الأسواق البعيدة كالولايات المتحدة، مشيراً إلى أن جميع المساهمين الحاليين مستمرون مع الشركة ولن يغادروها على خلفية طرح أسهمها للاكتتاب العام، حيث سيتم استخدام عوائد الاكتتاب لزيادة رأسمال الشركة بما يعادل 55% من حجم رأسمالها بعد الاكتتاب، لتنخفض حصة المساهمين الحاليين إلى 45% من أسهم الشركة.
المناخ الاستثماري
ووصف قرقاش عام 2014 بأنه «عام الاكتتابات الأولية» متوقعاً طرح المزيد من الشركات لأسهمها خلال الأشهر القليلة القادمة، مؤكداً أن ذلك يثري المناخ الاستثماري في الأسواق المحلية ويضع المزيد من الخيارات الاستثمارية في متناول المساهمين في السوق، خصوصاً مع تزايد اهتمام المستثمر الأجنبي في أسواق الدولة التي نتوقع أن تجذب المزيد من رؤوس الأموال.
وأوضح قرقاش أن دورة الاكتتابات العامة في أسواق الإمارات بدأت منذ بداية هذا العام تشهد انتعاشاً ملحوظاً وخصوصاً في سوق دبي المالي الذي شهد هذا العام ثلاث عمليات طرح اكتتاب جديدة، في حين لم يسجل السوق سوى عملية اكتتاب واحدة كان آخرها في 2009.
تقرير
وحسب تقرير الشركة الصادر بعنوان «عام الاكتتابات الأولية»، فإن نشاط بورصتي المال في الإمارات، سوق دبي المالي وسوق أبوظبي للأوراق المالية، سيستعيد زخمه في الربع الرابع من 2014، مع استعداد المستثمرين للإعلان عن النتائج الإجمالية للعام وموسم توزيعات الأرباح على الأسهم في نهاية السنة المالية والاكتتابات الأولية الوشيكة.
وقال شهزاد جنب رئيس إدارة الأصول في ضمان لدى استعراضه للتقرير، إن القيم الدفترية للأسهم في الأسواق ارتفعت بشكل ملحوظ منذ بداية العام الماضي وأضاف: «نلاحظ حالياً بأن سوقي دبي وأبوظبي يتداولان عند مستوى قيمتهما الدفترية مقابل العائد على السهم (حوالي 1.6 في دبي و7% تقريباً العائد على الملكية) وهو ما يشكل مقارنة صارخة بالأعوام السابقة، وهو دليل النمو القوي الذي حدث حتى الآن.
مستويات قياسية
وخلال المؤتمر الصحفي كشفت ضمان للاستثمار عن نتائج تقريرها السنوي لأداء السوق، والذي يشير إلى أن المقومات الأساسية لسوق الأسهم الإماراتية لا تزال قوية.
رؤية
وأضاف جنب: »بخصوص توقعاتنا لما بعد الربع الأول من 2015 فإن الرؤية قد تكون غامضة، وخصوصاً في ظل الزيادة في طروحات الاكتتابات العامة للشركات المساهمة المتوقعة في المستقبل المنظور ستأثر من حيث حجمها وتوقيتها على كمية السيولة في أسواقنا التي تسيطر عليها تجارة التجزئة.
وتخطط بورصات دولة الإمارات لتوفير منصات تداول لأسهم الشركات الخاصة، مما سيسمح لها بجمع أموال لزيادة رأسمالها دون الإفصاح عن المعلومات الداخلية الخاصة بهذه الشركات مثلما هو الحال في شركات المساهمة. والهدف من هذه العملية هو مساعدة الشركات لتصبح شركات مساهمة عامة في نهاية المطاف. إلا أن ما يجب أخذه بعين الاعتبار هنا هو أن أسواق الأسهم الجديدة للشركات الخاصة ستنافس سوق دبي المالي وسوق أبوظبي للأوراق المالية على السيولة المتوفرة لدى المستثمرين.
من جانبه قال خالد سفري، الرئيس التنفيذي لبنك الإمارات للاستثمار، الذي عينته ضمان كمدير للإصدار، في حين تم تعيين شركة «وايت أند كايس»، كمستشار قانوني: «نحن في بنك الإمارات للاستثمار متحمسون للعمل كمستشار مالي ومدير إصدار لشركة ضمان للاستثمار على هذا الاكتتاب العام الهام، حيث نتطلع إلى مساعدة ضمان على تحقيق هذا الإنجاز القياسي في تاريخها، ولدينا ثقة كبيرة في نجاح الاكتتاب».
نظرة السوق
قال تقرير ضمان «عام الاكتتابات الأولية» إنه وعلى المديين المتوسط والطويل، تبقى نظرة السوق متفائلة بالنظر إلى أن 9 من أصل 13 عاملا مؤثرا، كانت إيجابية، بما في ذلك البيئة الاقتصادية الكلية وانتعاش القطاع العقاري ونمو أرباح المصارف وزيادة الإقراض المصرفي والسيولة النقدية، فضلاً عن ترقية مؤشر مورجان ستانلي لسوق الإمارات.
وفي قلب تلك النظرة المتفائلة، يتربع قطاع المصارف الإماراتية المزدهر في ظل النمو القوي لهوامش الفوائد الصافية وانخفاض القروض المتعثرة، وهي المؤشرات التي تؤكد التعافي الاقتصادي لقطاع الشركات الإماراتية. وحققت المصارف المدرجة في سوق الأسهم في دبي نموا بنسبة 58% في الشهور الستة من العام الحالي، فيما نمت المصارف المدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية بنسبة 13% مسجلة صافي دخل مجمع بقيمة 17.5 مليار درهم.
وتواصل الشركات الإماراتية المدرجة تحقيق نتائج مبهرة في ضوء الوضع القوي للاقتصاد الإماراتي، كما نمت أسهم شركات الاتصالات المدرجة في سوقي دبي المالي وأبوظبي للأوراق المالية بنسبة 14.69% و15.58% على الترتيب خلال النصف الأول من العام، فيما سجل قطاع العقارات الحيوي نموا سنويا مبهرا بنسبة 78.77%، ما ساهم في نمو صافي الدخل الإجمالي للشركات المدرجة بسوق دبي المالي بنسبة 75% مقارنة مع العام السابق.
توزيع أرباح
تتوقع ضمان للاستثمار على خلفية تلك الأرباح المبهرة والزخم القوي خلال هذا العام، موسم توزيعات أرباح أقوى من العام المالي 2013، عندما بلغ ريع توزيعات أرباح سوق دبي المالي نسبة 2% فيما بلغ نسبة 3.65% في سوق أبوظبي للأوراق المالية. وخلص التقرير إلى أنه مع استمرار الانخفاض النسبي للعائد على الديون السيادية لدولة الإمارات العربية المتحدة، إذا قورن بعائدات وأرباح أسواق الأسهم المحلية، وإذا ما أخذنا بعين الاعتبار ارتفاع علاوة مخاطر السوق في دبي وأبوظبي، فإن سوق الأسهم تظل الخيار المفضل للاستثمار.
«إعمار مصر» تطرح اكتتاباً عاماً
تنوي شركة إعمار مصر طرح اكتتاب عام وكلفت بنوك جيه بي مورجان تشيس واي اف جي هيرمز لترتيب بيع الاسهم في مصر، وفق ما نقلته بلومبرغ عن مصادر وثيقة.
وقالت المصادر ان خطابات التكليف سوف توقع مع البنوك في الاسبوع الجاري لتنفيذ الاكتتاب العام لاعمار مصر. ومن المتوقع طرح الاسهم للبيع في الربع الثاني من العام المقبل.
والمتوقع ان تبيع شركة اعمار العقارية، التي طرحت اسهم اعمار مولز للبيع في وقت سابق، ان تبيع الوحدة التابعة لها في يونيو العام المقبل، وفق ما قاله محمد العبار رئيس الشركة بتصريحات في دبي في وقت سابق.
كما تنوي اعمار العقارية ايضا بيع اسهم في وحدة الفنادق التابعة لها، حسب تصريحات العبار في مناسبة اخرى.
وقالت الشركة في بيان" إننا ندرس إمكانية الإدراج في مصر بحلول منتصف العام المقبل، وسوف نؤكد تكليف شركات الخدمات المالية والبنوك عندما ننتهي وفي الوقت المناسب".
من جانب آخر تنوي اتصالات مصر، التابعة لاتصالات الإمارات، ان تبيع اسهم في مصر ايضا للاستفادة من ارتفاع مؤشر السوق المالية المصرية بنسبة 38 % في العام الجاري. وكان بنك جيه بي مورجان احد البنوك التي تشارك في ترتيب بيع اسهم اعمار مولز.