حقق سوق دبي المالي أفضل أداء بين البورصات العالمية في 10 أشهر منذ مطلع العام الحالي؛ ليحافظ على ريادته العالمية التي بدأت منذ مطلع العام الماضي أي لمدة تفوق 22 شهراً، ونما مؤشر السوق بما يقرب 35٪ مرتفعاً من 3369.81 نقطة إغلاق آخر أيام شهر ديسمبر من العام الماضي ليصل إلى 4545.39 نقطة إغلاق يوم الخميس الماضي.
ويواصل المؤشر انطلاقته الصاروخية التي بدأها في العام 2013، حيث انطلق من مستوى 1622.5 نقطة في نهاية العام 2012 إلى 3369.8 نقطة عند نهاية 2013 ثم ليصل في آخر جلسات الأسبوع الماضي إلى 4734.76 نقطة بنمو على مدار سنتين فاق 180٪، محتلاً أيضاً المركز الأول عالمياً في ما يخص الأداء في هذه الفترة 2012-2014.
ونما متوسط حجم التداول اليومي بنسبة 32 ٪ ليصل إلى 674.4 مليون سهم يتم تداولها يومياً في سوق دبي مقابل 510 ملايين سهم متوسط عام 2013، في حين شهد متوسط قيمة التداول نمواً أكبر بـ153% حيث بلغ 1.62 مليار درهم يومياً مقارنة بـ642 مليون درهم هو متوسط قيمة تداول سوق دبي 2013.
مراكز
وحسب تحليلات «البيان الاقتصادي» حقق مؤشر البورصة القطرية المركز الثاني بعد أن ارتفع بنسبة تقارب نصف نسبة نمو مؤشر دبي وذلك عند 30 ٪، ثم مؤشر سوق السعودية للأسهم «تداول» الذي ارتفع بنسبة 16.8 ٪، في حين عاد المركز الرابع للبورصة البحرينية الذي ارتفع مؤشرها العام بنسبة 15.6 ٪، بينما عاد المركز الخامس لمؤشر سوق العاصمة الإماراتية أبوظبي للأوراق المالية الذي حقق نسبة نمو قاربت 13.3 ٪ مرتفعاً من 4290.3 نقطة في آخر جلسات ديسمبر من العام الماضي، إلى 4861.45 نقطة خلال آخر جلسات الأسبوع الماضي (يوم الخميس).
وجاءت أسواق كل من شانغهاي الصينية بنسبة 13% متبوعة بمؤشر ناسداك الأميركي بـ9% ثم هونغ كونغ بـ7.6%، ثم جاء مؤشر ستاندرد أند بورز المركب لأسواق أميركا الشمالية في المركز التاسع بنسبة نمو 7.2% خلال الفترة ما بين شهرين يناير وأكتوبر من العام الحالي، في حين احتل مؤشر سويسرا المركز العاشر بنسبة نمو 5.3% لنفس الفترة. في المقابل جاءت أسواق اليابان (نيكاي) وفرنسا (كاك) وبرطانيا (فيتسي) وألمانيا (داكس) في المراكز الأخيرة حيث سجلت هذه الأسواق انخفاضاً وأغلقت فترة العشرة أشهر باللون الأحمر.
المكاسب
وفي ما يتعلق بالقيمة السوقية، فقد ارتفعت بنسبة 37.3٪ لتصل إلى نحو 356.34 مليار درهم خلال العام الحالي (إغلاق يوم الخميس) مقارنة مع 259.6 مليار درهم سجلت في آخر جلسات شهر ديسمبر من العام الماضي. وهو ما يعني أن أسهم دبي أضافت مكاسب بـما يقارب 97 مليار درهم في الفترة ما بين 1 يناير و30 أكتوبر أغسطس 2014، التي شهدت 209 جلسات تداول، أي أن الأسهم كانت تكسب 1.72 مليار درهم في الجلسة الواحدة.
قيم وأحجام التداول
وفيما يخص التداول، فقد ارتفعت قيمة الأسهم المتداولة في السوق خلال هذا العام إلى 338.8 مليار درهم وهو رقم أكبر بأكثر من الضعف مما تحقق خلال عام 2013 بأكمله الذي كان يشير إلى 159.9 مليار درهم أي بنسبة نمو 111 ٪، في حين بلغت نسمة النمو مقارنة بنفس الفترة (10 أشهر) ما يفوق 172.5%. من جهة أخرى بلغ إجمالي عدد الأسهم المتداولة في الفترة ما بين 1 يناير و30 أكتوبر إلى 141 مليار سهم مقارنة بـ100.7 مليار سهم في الفترة ذاتها من العام الماضي لتكون نسبة النمو عند 40 ٪، في حين بلغت نسبة النمو مقارنة مع كامل العام 2013 ما يفوق 11%.
كما ارتفع عدد الصفقات المنفذة بنسبة 97 ٪ ليبلغ نحو 2.1 مليون صفقة مقابل 1.07 مليون صفقة في الفترة نفسها من العام الماضي، مع العلم بأن إجمالي عدد الصفقات التي أبرمت في كامل العام الماضي بسوق دبي بلغ 1.3 مليون صفقة، وهو ما يعني نسبة نمو 62%.
وأرجع محللون ماليون زيادة معدلات تدفق الاستثمارات على أسواق الأسهم المحلية إلى عوامل عدة أبرزها ترقية أسواق الإمارات إلى مؤشر الأسهم العالمي «ام اس سي آي» للأسواق الناشئة بالتزامن مع انخفاض أسعار الفائدة على الودائع المصرفية لأدنى مستوياتها منذ سنوات وكذلك الانخفاض الكبير في أسعار الذهب عالميا خلال العامين الماضيين، ما حول قطاع الأسهم إلى أكثر الأوعية الاستثمارية جذباً للاستثمارات المحلية والخليجية والعربية والعالمية خصوصا مع الانتعاش الذي تشهده كل القطاعات الاقتصادية بالدولة العقارية والسياحية والتجارية والخدمية، الذي يتوقع أن يستمر لسنوات مقبلة.
قطاعات
كانت أسهم العقار الأكثر نشاطاً من حيث التداول أو من حيث نمو الأسعار، خصوصاً بعد نمو مؤشر القطاع العقاري بنسبة 62 ٪ من 6978.67 نقطة في آخر جلسات 2013 إلى 11116.18 نقطة في 30 أكتوبر 2014 ليكون أحد أكثر القطاعات مساهمة في نمو مؤشر دبي المالي، كما ارتفعت القيمة السوقية لأسهم العقار في 2014 بنسبة 115 ٪ من 69 مليار درهم، إلى 148.2 مليارات درهم، وهو ما يعني أنها أضافت 79.2 مليار درهم إلى إجمالي القيمة السوقية لأسهم العقارات.
وحل قطاع البنوك ثانياً بعد أن نما مؤشر العام بنسبة 41.5 ٪ مرتفعاً من 1952.3 نقطة، كما في آخر جلسة من ديسمبر 2013، إلى 2763.03 نقاط، كما آخر جلسات الأسبوع الماضي (الخميس)، في حين بلغت المكاسب التي حققتها أسهم البنوك في سوق دبي المالي ما يقارب 38.2 مليار درهم مرتفعة من 92.5 مليارا في 31 ديسمبر 2013 إلى 130.7 مليارا عند إغلاق جلسة الخميس الماضي.
الأسهم النشطة
وبالنسبة لأسهم الشركات المدرجة في السوق، فقد ارتفع سهم إعمار منذ بداية العام بنسبة 31 ٪ من مستوى 7.64 دراهم في إغلاق 31 ديسمبر 2013 ليصل خلال نهاية الأسبوع الماضي إلى 10 دراهم.
من جهته نما سهم أرابتك القابضة الذي كان أنشط الأسهم خلال الأشهر الثمانية الأولى من العام الحالي، بنسبة 47.4 ٪ محتلاً بذلك المركز الثالث في قائمة أعلى الأسهم نمواً في سوق دبي، وذلك من مستوى 2.87 درهم في 2013 إلى 4.23 دراهم يوم الخميس الماضي.
وحل سهم الإمارات دبي الوطني في المركز الأول في قائمة الأسهم الأكثر نمواً بنسبة كبيرة قاربت 53 ٪ متبوعاً بسهم الاتحاد العقارية 48.7 ٪، في حين احتل سهم بنك دبي الإسلامي المركز الرابع بنسبة 41 ٪ أما المركز الخامس فقد عاد لسهم إعمار العقارية تلاه سهم دبي للاستثمار بـ 23.3% ثم سوق دبي المالي سابعاً بنسبة 11.3% وفي الاخير حقق سهم ديار للتطوير نمواً خلال العام الحالي (إلى غاية 7 أغسطس) بنسبة 8٪.
ترتيب أسواق المال العالمية حسب أداء المؤشر
الدولة المؤشر العام إغلاق 31 ديسمبر 2013 إغلاق 30 أكتوبر 2014 النمو في 2014
الإمارات دبي 3369.81 4545.39 34.9
قطر المؤشر العام 10379.59 13498.86 30.1
السعودية تداول 8535.6 9965.94 16.8
البحرين المؤشر العام 1248.86 1444.13 15.6
الإمارات أبوظبي 4290.3 4861.45 13.3
الصين شانغهاي 2115.98 2391.08 13.0
أميركا ناسداك 4176.59 4549.23 8.9
الصين هونغ كونغ 22035.42 23702.04 7.6
أميركا الشمالية ستاندرد أند بورز 1848.36 1982.3 7.2
سويسرا إس إمي إي 8202.98 8633.71 5.3
أميركا داوجونز 16576.66 16974.31 2.4
عمان مؤشر مسقط 6834.56 6974.62 2.0
أوروبا إي 50 3013.96 2996.43 -0.6
البرازيل ساوباولو 51507.16 51049.32 -0.9
الكويت المؤشر العام 7549.52 7361.61 -2.5
اليابان نيكاي 16291.31 15658.2 -3.9
فرنسا كاك 4295.59 4088.57 -4.8
بريطانيا فيتسي 6749.09 6404.17 -5.1
ألمانيا داكس 9552.16 9007.36 -5.7
المصدر: بلومبيرغ
جدول 2 : أداء أسهم دبي النشطة في 2014
السهم إغلاق 31 ديسمبر 2013 إغلاق 10 أكتوبر 2014 النمو %
الامارات دبي الوطني 6.35 9.7 52.8
الاتحاد العقارية 1.19 1.77 48.7
أرابتك القابضة 2.87 4.23 47.4
بنك دبي الإسلامي 5.36 7.56 41.0
إعمار العقارية 7.64 10 30.9
دبي للاستثمار 2.49 3.07 23.3
دبي المالي 2.47 2.75 11.3
ديار للتطوير 1.01 1.09 7.9
المصدر: سوق دبي المالي
ترقية الأسواق
شكل خبر انضمام أسواق المال في الدولة لمؤشر مورغان ستانلي للأسواق الناشئة الحدث الأبرز خلال 2014، حيث كانت شركة «ام اس سي آي» مصدرة مؤشر الأسهم العالمي «ام اس سي آي» في مراجعة المؤشر نصف السنوية لشهر مايو 2014، قد أعلنت عن قائمة الشركات الإماراتية التي سيتم إدراجها في مؤشرها للأسواق الناشئة، وشملت 9 شركات مدرجة في أسواق الدولة.
185 مليار درهم حصيلة اكتتابات السوق 2014
بلغت حصيلة الاكتتابات الثلاثة في سوق دبي المالي خلال العام الحالي ما يقارب 185 مليار درهم، حيث كان النصيب الأكبر من نصيب مجموعة «إعمار مولز» التي بلغت 173 مليار درهم، بينما بلغت حصيلة اكتتاب ماركة 10 مليارات، في حين من المتوقع أن تفوق حصيلة اكتتاب شركة «أمانات» حاجز الملياري درهم، وذلك بعد أن أعلنت الشركة أنه تمت تغطية الطرح العام لأسهمها البالغ 1.74 مليار درهم بالكامل في غضون أسبوع واحد.
وشكل اكتتاب مجموعة «إعمار مولز» وحدة مراكز التسوق التابعة لـ«إعمار العقارية» على نحو 1.95 مليار سهم من أسهم الشركة التي تملك المحفظة الأكبر في منطقة الشرق الأوسط، التي تقدر قيمتها بنحو 39 مليار درهم، الحدث الأبرز خلال العام 2014 بعد أن استطاع الاكتتاب تحصيل ما يفوق 173 مليار درهم بعد أن بلغت تغطية سجل أوامر الاكتتاب أكثر من 30 ضعفاً من قبل شريحة المؤسسات وبنحو 20 ضعفاً من قبل شريحة الأفراد عند أعلى سعر في النطاق السعري للأسهم المعروضة للبيع. وبلغت نتيجة التخصيص النهائي نحو 70% للمستثمرين من المؤسسات و30% للمستثمرين الأفراد، كما تلقى سجل أوامر الاكتتاب أكثر من 470 طلب اكتتاب من شريحة المؤسسات.
ونتيجة لهذه التغطية الكبيرة تم تحديد سعر الطرح بـ 2.90 درهم إماراتي للسهم العادي، وهو ما ساهم في بلوغ القيمة السوقية لإعمار مولز بنحو 37.7 مليار درهم إماراتي. واليوم يبلغ سعر سهم الشركة 3.21 دراهم (إغلاق الخميس) بنسبة نمو 10.7% في مدة أقل من شهر، حيث تم تداول سهم الشركة رسمياً في سوق دبي المالي يوم 2 من أكتوبر العام الحالي.
سهم ماركة
ولم يكن اكتتاب إعمار مولز النجاح الوحيد في قطاع الاكتتابات بسوق دبي، حيث حقق الاكتتاب العام بأسهم شركة ماركة، وهي شركة مساهمة عامة قيد التأسيس برأسمال قدره 500 مليون درهم، نجاحاً كبيراً توج بتغطية الأسهم المطروحة للاكتتاب 36 مرة، وذلك مع اكتتاب الأفراد بحوالي 10 مليارات سهم من أصل 275 مليونا معروضة للاكتتاب. ويأتي هذا النجاح القوي لاكتتاب ماركة ليكسر 5 سنوات من دون اكتتابات في أسواق الإمارات.
وكنتيجة أعلنت الشركة أن الاكتتاب استطاع تحصيل 10 مليارات درهم، وإن التخصيص يبلغ 2.7%. وقال جمال الحاي رئيس لجنة مؤسسي «ماركة» أن الحصيلة الأولية للاكتتاب تشير إلى أن إجمالي عدد الأسهم التي اكتتب بها المستثمرون بلغ نحو 10 مليارات سهم، أو ما يعادل 36 مثل الأسهم المطروحة للاكتتاب والبالغة 275 مليون سهم قيمة كل منها درهم واحد. الجدير بالذكر أن سهم ماركة أغلق يوم الخميس عند مستوى 1.32 درهم.
اكتتاب أمانات
لم يقتصر سوق الاكتتاب في دبي على إعمار مولز وماركة، حيث طرحت شركة أمانات القابضة التي تتخذ من الإمارات وتعمل في مجالي الرعاية الصحية والتعليم، 55% من أسهمها للبيع بسعر درهم للسهم إلى المستثمرين من الأفراد والمؤسسات القيمة الإجمالية للطرح نحو 1.375 مليار درهم، لتعلن يوم الخميس الماضي (30 أكتوبر) أنه تمت تغطية الطرح بالكامل في غضون أسبوع واحد من فتح باب الاكتتاب، ومن المقرر أن تنتهي فترة الطرح في الرابع من نوفمبر.
وقال فيصل بن جمعة بلهول رئيس الشركة في بيان أمس: إن المستثمرين اختاروا المشاركة في أوائل فترة الاكتتاب بما يظهر ثقتهم في قدرة أمانات على الاستفادة من فرص الاستثمار المتاحة في قطاعي التعليم والرعاية الصحية بالمنطقة. وكان بلهول قال في وقت سابق: إن أمانات تعتزم استخدام 70% من حصيلة الطرح للاستثمار بقطاعي الرعاية الصحية والتعليم وتتوقع أن تشتري حصصا في ثلاث إلى ست شركات على مدى الفترة القادمة الممتدة من 12 إلى 24 شهرا.
180 %
نمو المؤشر من نهاية 2012 التي كان يشير فيها إلى 1622.5 نقطة ليصل إلى 4545.39 بنهاية أكتوبر الماضي.
97
مليار درهم مكاسب الأسهم في دبي خلال 10 أشهر لتصل قيمتها السوقية إلى 356.34 مليار درهم.
510
ملايين سهم متوسط التداول اليومي ما بين شهري يناير وأكتوبر 2014، ليصل إجمالي المتداول إلى 141 مليار سهم.
339
مليار درهم قيمة الأسهم المتداولة هذا العام بنمو 172.5 % مقارنة مع الفترة ذاتها من 2013.
117
مليار درهم حصيلة مكاسب أسهم العقارات والبنوك ما بين يناير إلى أكتوبر من العام الماضي.