استقطبت صكوك تعتزم "إعمار مولز" طلبات اكتتاب بأكثر من 5.5 مليارات دولار أي نحو 20 مليار درهم. وقلصت الوحدة التابعة لإعمار العقارية السعر أكثر قبل الإطلاق مستغلة الطلب الاستثماري القوي لخفض تكاليف الاقتراض.
إقبال ملحوظ
وقالت البنوك المرتبة للعملية، إن الطلب الكبير على الصكوك البالغة قيمتها 750 مليون دولا،ر وأجلها عشر سنوات سمح بتعديل التسعير مجدداً إلى الحد الأدنى من نطاق 182.5 إلى 187.5 نقطة أساس فوق متوسط أسعار مقايضة الفائدة الثابتة والمتغيرة، الذي أعلن في وقت سابق.
وكانت وحدة مراكز التسوق التي تنوي طرح أسهم للاكتتاب العام في الأشهر المقبلة حددت في وقت سابق السعر الاسترشادي الأولي عند 200 نقطة أساس، ثم قلصته إلى 190نقطة أساس. ويدير العملية بنك دبي الإسلامي، وبنك الإمارات دبي الوطني، والمشرق، ومورجان ستانلي، وبنك الخليج الأول، وبنك أبوظبي الوطني، وبنك نور، ومصرف الهلال، ومصرف أبوظبي الإسلامي، وستاندرد تشارترد.
مساهمة كبيرة
من جهة أخرى أشار التقرير الاقتصادي الأسبوعي الذي يعده مكتب الرئيس التنفيذي للاستثمار لدى بنك الإمارات دبي الوطني، إلى أن «إعمار لمراكز التسوّق» التابعة بالكامل لمجموعة «إعمار»، تسهم بنسبة 4 % من الناتج المحلي الإجمالي لإمارة دبي، وفقاً لتصريحات كبار التنفيذيين في الشركة، كما تشغِّل أكبر مراكز التسوّق في العالم. وأضاف التقرير، أن خطوة إصدار الصكوك التي قامت بها الشركة تهدف إلى إعادة التوازن إلى هيكل رأسمالها.
تمويل منخفض
وبالنظر إلى الكم الكبير من الوفورات التي تقدّمها دول مجلس التعاون الخليجي، فإن التمويل منخفض التكلفة أسهم في استقطاب المصدّرين الذين ينشدون تنويع قاعدة تمويلهم.
ويأتي ذلك في أعقاب حصول الوحدة على تمويل إسلامي بقيمة 1.5 مليار دولار بمعدل 1.75% مقابل «سعر الفائدة المعروضة بين البنوك في لندن» في مطلع الشهر الجاري.
اكتتاب عام
ومن المرجح أن يتبع هذا الإصدار باكتتاب عام أولي على الأسهم خلال وقت لاحق من عام 2014، ويتوقع المحللون أن تثمر نتائج الاكتتاب عن توزيع أرباح نقدية لمرة واحدة على مســاهمي الشركة الأم «إعمار».
وتتواصل أنشطة الاكتتابات في المنطقة، حيث أعلنت شركتي «السويدي للطاقة»، و«الباطنة للطاقة» في سلطنة عُمان عن اكتتابات عامة أوليّة جديدة.
ويمـــكن لهاتين الشركتين توليد تدفقات نقدية قوية نتيجة إبرامهما اتفاقيات شراء للطــــاقة لمدة 15 عاماً مع الحكومة العمانـــية، ما يتيح لهـــما تقـــديم أرباح أسهم جـــاذبة مع توزيعات أرباح بنحو 7.8 % خلال السنة المالية 2015،
كما تواصل مكاتب التداول الإقليمية انشغالها مع تدفق الإمدادات قبيل حول شهر رمضان المبارك.
تصنيفات ائتمانية
صنّفت وكالة «مـــوديز» مجــــموعة «إعمار لمراكز التسوق» عند المستوى (Baa2) (مستقر)، فيما منحتها وكالة «ستاندارد آند بورز» مستوى (BBB-) (مستقر).
كما تم تكليف بنك الإمارات دبي الوطني إصدار سندات ديون لمجموعة «تورك تليكوم» الرائدة بمجال الاتصالات والتكنولوجيا في تركيا، وسيختتم العرض الترويجي للصفقة في 11 يونيو بمدينة نيويورك.
وتتطلع إمـــارة رأس الخيمة إلى زيادة رأسمالها عـــن طريق إصدار محتمل للصكوك. وحرصت الإمارة، التي تتمتع بتصنيف (A) بحسب وكــالتي «ستاندرد آند بورز»و و«فيتـــش»، على الاستفادة من أسواق السندات الدولية منذ أكتوبر 2013 عبر إصـــدار صكوك بقيمة 500 مليون دولار لأجل 5 سنوات ومع فروقات بين العرض والطلب بمعدل 175 نقطة أساس مقارنة مع سندات الخزانة لأجل 5 سنوات.
وشهدت هذه الصكوك تضييقاً في الفروق بين العرض والطلب إلى ما يتجاوز 90 نقطة أساس.