قال محمد العبار رئيس مجلس إدارة إعمار العقارية في تصريحات نشرت، أمس، إن الشركة تنوي إدراج وحدتها لمراكز التسوق والتجزئة في كل من دبي ولندن. وأكد العبار أن الإدراج المحلي سيكون في ناسداك دبي.
ونقلت مجلة أريبيان بيزنس عن العبار قوله في مقابلة "سيكون إدراجا مزدوجا. نحن شركة من دبي ولذا ينبغي أن نكون في دبي لكننا سندرج في لندن أيضا. أود أن يتم ذلك بشكل سريع وآمل أن يكون قبل رمضان".
وكانت أكبر شركة تنمية عقارية مدرجة في دبي أعلنت يوم السبت أنها ستطرح 25 % من إعمار لمراكز التسوق وتجارة التجزئة للاكتتاب العام، حيث من المتوقع أن تجمع بين ثمانية وتسعة مليارات درهم (2.18-2.45 مليار دولار).
وأضاف العبار أن إعمار تستعد لطرح عام أولي لوحدتها إعمار مصر وستدرس إدراج وحدات أخرى مثل وحدة الفنادق.
ونسبت إليه أريبيان بيزنس قوله "في الوقت الحالي لا أتوقع قطاعات أخرى لكن يوماً ما قد نقول هل ينبغي لوسط مدينة دبي أن يكون شركة مدرجة منفصلة؟" مشيرا إلى أحد المشاريع الرئيسية لإعمار في دبي.
وقال "يتوقف الأمر على العوامل المالية والقيمة التي سنحققها للمساهمين. قيمة قمة برج خليفة بالغة الارتفاع. ربما في يوم من الأيام سيرغب أناس في أن يكونوا مساهمين في ذلك. إذا كان مما يحقق قيمة لمساهمينا فسيدرسه مجلس الإدارة".
القائمة المفضلة
من جهة أخرى أعادت شركة "مباشر تداول" للأبحاث إدراج سهم إعمار العقارية بقائمتها المفضلة لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، مؤكدة أن طرح 25% من أسهم إعمار لمراكز التسوق وتجارة التجزئة سيعكس قيمتها الكامنة، مما سيؤدي إلى زيادة صافي قيمة أصول إعمار العقارية بنسبة تقدر بـ30%.
وأكدت أنها حسب إجماع السوق، توصي بشراء سهم الشركة محددة السعر المستهدف عند 10.10 دراهم.
وقالت مباشر: تسعى شركة إعمار العقارية إلى إدراج ما تصل نسبته إلى 25% من أسهم مجموعة إعمار مولز عبر إصدار ثانوي للأسهم، والذي من المتوقع أن يكون أحد أكبر الطروحات العامة في أسواق المنطقة، حيث إنه من المتوقع أن تتراوح قيمة هذا الطرح مابين 8 و9 مليارات درهم. وسوف تخصص الشركة حصيلة هذا الطرح بشكل أساسي لتوزيعها في شكل أرباح على حملة أسهمها. ويكمن موطن القوة الرئيسي لمجموعة إعمار مولز في مول دبي الذي يعد أحد أهم مراكز التسوق العالمية.
توقعات
وأكدت «مباشر تداول» من المتوقع أن يؤدي إدراج أسهم مجموعة إعمار لمراكز التسوق وتجارة التجزئة إلى زيادة القيمة العادلة لمحفظة العقارات الاستثمارية الخاصة بشركة إعمار العقارية بنسبة 111% لتبلغ 34 مليار درهم، مقارنة بقيمتها الدفترية البالغة 7.8 مليارات درهم في نهاية عام 2012 وقيمتها العادلة البالغة 16.1 مليار درهم وفقا لتقديرات إعمار في نهاية عام 2012.
وقد يؤدي ذلك أيضاً إلى زيادة صافي قيمة أصول إعمار بنسبة تقدر بـ30% ليبلغ نصيب السهم الواحد من صافي قيمة الأصول 12 درهماً على الأقل بعد مراعاة زيادة رأس مال الشركة نتيجة تحويل السندات، مما يجعل سهم إعمار العقارية يتداول بخصم قدره 23% مقارنة مع نصيب السهم الواحد من صافي قيمة الأصول.
«مورغان ستانلي» مستشاراً
ذكرت وكالة بلومبيرغ أن إعمار العقارية عينت مورغان ستانلي لتقديم المشورة حول بيع حصة مقدارها 25 % من وحدة مراكز التسوق وتجارة التجزئة بعد ارتفاع عائداتها.
وقال محمد العبار رئيس مجلس إدارة إعمار في مقابلة مع بلومبيرغ، إن الشركة تدرس أيضا تعيين بنك محلي كمستشار إضافي حول طرح ثانوي لأسهمها للاكتتاب العام. مضيفا ان الشركة تسعى إلى استكمال العملية بحلول منتصف يونيو، وتعتزم بيع الأسهم في بورصتي ناسداك دبي ولندن.
وقالت بلومبيرغ إن إعمار تستفيد من طفرة السياحة والتجزئة بدبي، التي دفعت عدد الزوار في أكبر مراكزها التجارية، وعززت المبيعات. فقد سجلت وحدة مراكز التسوق والتجزئة في الشركة زيادة بنسبة 20 % في عائداتها إلى 2.84 مليار درهم في 2013، في حين استقبل مول دبي أكثر من 75 مليون زائر.