أعلن الشيخ مكتوم حشر آل مكتوم، رئيس مجلس إدارة شركة «شعاع كابيتال» أمس أن الشركة تعتزم فتح نافذة تمويل إسلامي متوقعاً أن تباشر الشركة في توفير منتجات تمويل إسلامي خلال الربع الأول من 2013 من خلال شركة «الخليج للتمويل» - ذراع الإقراض في الشركة وذلك بعد استصدار التراخيص المطلوبة من المصرف المركزي.
وقال إن طرح منتجات متوافقة مع الشريعة الإسلامية كمرحلة أولى لن يشمل نشاطات الشركة الأخرى وهي إدارة الأصول أو الاستثمار المصرفي في هذه المرحلة وذلك بسبب قوة المنافسين في السوق في نشاط إصدار الصكوك، في حين أن آفاق التمويل الإسلامي في المنطقة تبدو مشجعة خصوصاً في ظل ضعف السيولة والإقراض في البنوك على خلفية الأزمة في أوروبا. وذكر في مؤتمر صحافي للإعلان عن خطة عمل شعاع كابيتال الاستراتيجية والتشغيلية والمالية الجديدة أن الشركة لا تنتظر تحقيق أرباح في 2012 وتتوقع تحسن النتائج عن الأعوام الماضية في العام القادم.
مصرف استثماري متكامل
وأضاف إن الشركة ستركز في المرحلة القادمة على التمويل وخصوصاً الشركات الصغيرة والمتوسطة ورفع نسبة هذا النشاط في عائدات الشركة من 47% في 2012 إلى 68% بنهاية 2013. وبموجب هذه الإستراتيجية، ستتحول شعاع إلى مصرف استثماري متكامل، وذلك عبر إضافة خدمات ائتمانية موسعة، إلى جانب ما تقدمه الشركة من خدمات إدارة الأصول والإستثمار المصرفي والوساطة المالية، وسيستهدف هذا النهج الجديد المتكامل الأفراد ذوي الملاءة المالية المرتفعة، والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة، والمكاتب العائلية والشركات من العملاء.
حلول السيولة
وسَيمدّ خط شعاع للإئتمان القطاع الخاص بالرساميل وحلول السيولة التي يحتاجها، كما سيوفر للمستثمرين فرصة النفاذ إلى إستراتيجيات إستثمارية إئتمانية من ناحية أخرى. وستتمكن شعاع من القيام بذلك من خلال تقديم حلول تمويلية تجارية ومنتجات لإدارة الأصول الإئتمانية، بالإضافة إلى الخدمات الاستشارية المتعلقة بديون المؤسسات، وستواصل شعاع توفير منصة إستثمارية متنوعة، تضم خدمات الأسواق المالية والإستثمار المصرفي وإدارة الأصول، حيث تمتلك الشركة سجلاً حافلاً بهذه المجالات.
ومن جهة أخرى، سيواصل قسم إدارة الأصول لدى شعاع استقطاب المزيد من العملاء، وستواصل وحدة الاستثمار المصرفي، توسيع ما تقدمه لعملائها في مجال الخدمات الاستشارية لتشمل الديون المؤسسية.
استراتيجية
وتنطوي هذه المرحلة من استراتيجية تغيير اتجاه أعمال شعاع على ثلاثة أهداف رئيسة حدّدها مجلس إدارة الشركة في منتصف العام الماضي، هي: تحقيق الاستقرار لأعمال شعاع ، ووضع استراتيجية واضحة يمكن تحقيقها للشركة، والتركيز على التنفيذ الفاعل.
ومن هذا المنطلق، أطلقت شعاع برنامجاً منظّماً لتصحيح حجم الشركة، والذي نجح في تقليص إجمالي حجم النفقات التشغيلية بشكل ملحوظ، كما قلصت الشركة نشاطاتها التي مُنيت بأكبر كم من الخسائر، مثل أعمال الوساطة المالية للمستثمرين من الأفراد في كل من السعودية ومصر والأردن وتركيا. وقلّصت شعاع حجم قسم الأبحاث، ونظمت نشاط أعمال إدارة الأصول، وخفّضت من حجم موظفيها بشكل عام، وحدّت من حجم نشاطاتها في السعودية.
ونتيجة لذلك، نجحت شعاع في تحسين فعّالية النفقات التشغيلية بتقليص تدفقاتها النقدية من حوالي 10.2 ملايين درهم شهرياً خلال العام 2011، إلى نحو 4.3 ملايين درهم شهرياً سجلت في نهاية النصف الأول من العام الجاري، ومن المتوقع أن يتم تقليص تلك التدفقات بشكل إضافي لتصل إلى نحو 3.5 ملايين درهم شهرياً بحلول نهاية السنة المالية الحالية، أي بانخفاض إجمالي نسبته 67 % مقارنة بالعام الماضي.
ومن المتوقع أن تصل النفقات التشغيلية للشركة إلى 42.5 مليون درهم للربع الواحد، والتي تشمل النفقات التشغيلية لشركة الخليج للتمويل، خلال الفترة المتبقية من العام 2012 وخلال 2013، وقد بلغت النفقات التشغيلية للشركة خلال الربع الثاني من العام الجاري حوالي 44.7 مليون درهم، وهو ما يشكل انخفاضاً كبيراً عن الأعوام السابقة. وقال الشيخ مكتوم حشر آل مكتوم قائلاً: "بدأنا نلمح تأثير برنامج إعادة هيكلة أعمال الشركة ينعكس على أدائها، ونحن على ثقة تامة بأن التدابير التي اتخذناها، واستراتيجيتنا الجديدة لتحقيق العوائد، من شأنها أن تواصل تحسين التوجهات الربحية، بهدف تحقيق عوائد متّسقة لمساهمينا في الأعوام المقبلة، ووضعنا توقعات مستقبلية لأداء أعمالنا لتعمل بمثابة علامات فارقة في مسيرتنا لتحقيق الانتعاش، بهدف إعلام السوق بنياتنا بوضوح."
تقليص حجم المخاطر
نجحت شعاع في تقليص حجم المخاطر ضمن ميزانيتها، بتقليل انكشافها على الأصول غير الأساسية ، وقلصت الشركة حجم أصولها غير الجوهرية إلى حوالي 264.1 مليون درهم، مقارنة بحوالي 564.5 مليون درهم في ديسمبر 2010، ما أسهم في تخفيف حدة التقلبات في عوائد الشركة.
وتمتلك شعاع اليوم ميزانية متينة وسيولة قوية، وهي ميزة تنافسية هائلة. وقد بلغ إجمالي قيمة أصول شعاع كابيتال في نهاية النصف الأول من العام الحالي نحو 1.47 مليار درهم، فيما وصلت قيمة مطلوبات الشركة إلى 329 مليون درهم، مقارنة بحوالي 447.6 مليون درهم سجلت في العام 2010. وسيتم تعديل ميزانية شعاع بهدف تحسين عوائد الشركة وتحقيق الربحية المستدامة على الأمد الطويل. وتخطط شعاع كابيتال لتحقيق حالة تعادل بين أرباح وخسائر الشركة في عام 2013 على أن تحقق الشركة أرباحاً متّسقة فيما بعد.
وستواصل شعاع خفض نفقاتها حيث أمكن، والمحافظة على نسبة إيرادات مقابل تكاليف تبلغ 75 % في نهاية عام 2014، كما هو الحال مع نظيراتها العالمية. وأخيراً، تنوي شعاع تحقيق عوائد على الأسهم نسبتها 7.5 % بحلول نهاية العام 2016، لتتماشى بذلك أيضاً مع نظيراتها العالمية.