تجاوزت قيمة أصول صناديق الاستثمار المتداولة «ETFs» ومنتجات الاستثمار المتداولة «ETPs» المدرجة والمتداولة في البورصة الأميركية عتبة التريليون دولار أميركي للمرة الأولى، ووصلت إلى 027 .1 تريليون دولار أميركي، وذلك في 16 ديسمبر 2010، وفقاً لفريق بحث بلاك روك العالمي لصناديق الاستثمار المتداولة واستراتيجية التطبيق العالمية.
ولغاية 16 ديسمبر 2010، ارتفع عدد صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة إلى 894 صندوقاً ووصلت أصولها إلى 2 .887 مليار دولار أميركي من 28 مزوداً في بورصتين.
وفي نهاية ديسمبر 2009، ضم قطاع صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة 772 صندوقاً، وأصولاً بقيمة 5 .705 مليارات دولار أميركي من 29 مزودا على بورصتين. ومنذ بداية العام وحتى تاريخه، تم إطلاق 171 صندوقا جديداً للاستثمارات المتداولة في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى 828 صندوقاً جديداً قيد الإنشاء، بينما تم شطب 49 صندوقاً من البورصة.
منتجات الاستثمار
وعلاوة على ذلك، ولغاية 16 ديسمبر 2010، تندرج 185 من منتجات الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة، حيث يصل مجموع أصولها إلى 5 .115 مليار دولار أميركي، من 20 مزوداً على بورصة واحدة. وفي نهاية ديسمبر 2009، وصل عدد منتجات الاستثمار المتداولة إلى 142 منتجاً بأصول بلغت 1 .88 مليار دولار أميركي من 17 مزودا على بورصة واحدة.
وتجدر الإشارة إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق مفتوحة رأس المال ومبنية على أساس المؤشرات ويمكن شراؤها أو بيعها بسرعة وسهولة كما هي الحال بالنسبة للأسهم في البورصة.
وقد أصبحت واسعة الانتشار وتستخدم بشكل كبير كأدوات استثمارية لتحقيق مجموعة من الاستراتيجيات الاستثمارية، من تطبيقات تكتيكية على المدى القصير وصولاً إلى تطبيقات استراتيجية على المدى الطويل. أما قطاع منتجات الاستثمار المتداولة ، فهو يضم هياكل منتجات أخرى مثل صناديق الإئتمان والشراكات وصناديق السلع والسندات.
تعزيز الأداء القياسي
وقالت ديبورا فوهر، الرئيس الدولي لقسم الأبحاث والاستراتيجيات التنفيذية لصناديق الاستثمار المتداولة في بلاك روك: يعكس النمو الذي يشهده سوق صناديق الاستثمار المتداولة ومنتجات الاستثمار المتداولة الأميركية زيادة استخدام هذه الأدوات عبر قنوات التجزئة، بالإضافة إلى شعبيتها المتزايدة لدى المؤسسات الاستثمارية على اختلاف أنواعها.
وأضافت: نجد أن المستثمرين عبر المؤسسات أو قنوات التجزئة يقومون بإنشاء محافظ متعددة الأصول تم تصميمها خصيصاً لتلتقط أداء المعايير الرئيسية المخصصة لقطاعات السوق الجذابة، وهو تطبيق يناسب صناديق الاستثمار المتداولة ومنتجات الاستثمار المتداولة بشكل خاص.
توسيع مجموعة المنتجات
وأضافت فوهر: يعمد مزودو صناديق الاستثمار المتداولة إلى توسيع مجموعة منتجاتهم والتوجه إلى قطاعات أكثر تخصصاً بهدف الاستجابة للعدد المتزايد من المستثمرين المحترفين وبالتجزئة الذين يستخدمون الاستثمار المتداولة كأدوات متطورة لإنشاء محافظ الاستثمار.
فإن تعزيز توفر صناديق الاستثمار المتداولة ومنتجات الاستثمار المتداولة عالية التخصص وعبر مجموعة واسعة من استثمارات الأسهم والدخل الثابت والاستثمارات البديلة، يشير إلى أنه بإمكان المستثمرين استخدام تلك الأدوات للحصول على رأس المال بشكل فوهري والاستفادة من فرص استثمار جديدة، وذلك بشفافية كاملة بالنسبة إلى الاستثمارات المترتبة وتكلفة منخفضة في الوقت نفسه.
كما أشارت فوهر إلى أن خصائص الكلفة الخاصة بصناديق الاستثمار المتداولة ومنتجات الاستثمار المتداولة هي من ضمن أكثر الاستثمارات «ديموقراطيةً»، حيث ان سعر المنتج ثابت بصرف النظر عن نوع المستثمر أو مستوى الأصول المستثمرة.
الاهتمام المتزايد بالأسهم
ووفقاً لفوهر، فإن تدفق صافي الأصول الجديدة لصناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في بورصة الولايات المتحدة للعام 2010 حتى تاريخه، تثبت الاهتمام المتزايد بقطاعات الأسهم في كل من الأسواق المتطورة والنامية على حد سواء، مع ارتفاع نسبة هذه التدفقات عن العام 2009. وفي الوقت نفسه، تشير تدفقات الأصول الجديدة إلى تراجع التركيز على الدخل الثابت والسلع.
وخلال شهر نوفمبر، وصل مجموع صافي التدفقات الجديدة إلى قطاعات الأسهم في أميركا الشمالية إلى 21 مليار دولار أميركي، مقارنةً بملياري دولار أميركي فقط في العام 2009.
وخلال الفترة نفسها من هذا العام، وصلت التدفقات في قطاعات الأسهم للدول النامية إلى 29 مليار دولار أميركي مقارنةً ب27 مليار دولار أميركي في العام الماضي، منها 26 مليار دولار أميركي مخصصة لصناديق الأسواق النامية «متعددة المناطق» مقارنةً ب7 .16 مليار دولار أميركي للسنة الفائتة.
صناديق الدخل الثابت
أما التدفقات إلى صناديق الدخل الثابت، فقد انخفضت إلى 2 .31 مليار دولار أميركي، من 8 .44 مليار دولار أميركي للسنة الماضية، بينما وصل مجموع التدفق إلى صناديق السلع 4 .11 مليار دولار مقارنةً ب6 .32 مليار دولار أميركي للعام الماضي.
وخلال شهر نوفمبر، ارتفع معدل حجم التداول اليومي في صناديق الاستثمار المتداولة بالدولار الأميركي بنسبة 26 بالمئة ليصل إلى 7 .57 مليار دولار أميركي. ووصلت نسبة جم التداول في صناديق الاستثمار المتداولة إلى 1 .24% من مجمل دوران الأسهم في الولايات المتحدة.
نيويورك - «البيان»