يتجه «سيتي بنك» لطرح المزيد من منتجات التمويل المساهم الإسلامية، مثل حسابات المضاربة واستثمارات الاسهم، للاستفادة من صناديق الشرق الاوسط التي تبحث عن عوائد أعلى .
ويأتي التحول باتجاه المزيد من استثمارات تقاسم المخاطر وهو اتجاه عام في الصناعة مع تنامي عزوف المستثمرين عن المخاطرة لمخاوف بشأن توقعات الاقتصاد العالمي .
وقال أحمد شاهريمان محمد شريف الرئيس الاقليمي للهيكلة الاسلامية لدى سيتي بنك: ندرس محاولة استحداث مزيد من منتجات الاسهم أو ذات الصلة العقارية المباشرة ليس لمجرد التحرك باتجاه ما يفضله الفقهاء، بل لجذب صناديق الشرق الاوسط الى ماليزيا أيضاً .
ويعتزم سيتي بنك هذا العام طرح استثمارات ترتبط بالاسهم تدر عوائد أفضل في حالة تحقق شروط محددة . وقال شاهريمان إنه في حال تراجع قيمة السهم فإن المستثمرين سيحصلون على الاسهم بدلاً من السيولة المستثمرة .
وقال انه على المدى الطويل يريد البنك طرح استثمارات تقوم على مبدأ المضاربة الاسلامي، والذي ينطوي على تقاسم الارباح . وفي تلك الحسابات تستثمر البنوك أموال المستثمرين في مشاريع معينة مثل البنية التحتية .
ويجري تقاسم الارباح أما الخسائر فيتحملها المستثمر بالكامل . وقال شاهريمان ان البنك المركزي الماليزي يسمح للبنوك بتقديم هذا النوع من الاستثمار لكن لا يوجد اقبال كبير على طرحها .
وأضاف: البنوك لم تستفد بالكامل بعد من هذه المرونة، حيث لا تنسجم مع المنتجات التقليدية للبنوك . ونشأت نماذج التمويل المساهم من المبدأ الاسلامي القائل بأنه يجب على الممول أن يتقاسم المخاطر اذا كان يريد تحقيق مغنم، وأن الارباح ينبغي أن تستمد من مشروع اقتصادي حقيقي .
وغالباً ما تكون أدوات الدين الاسلامية الرائجة مثل الاستصناع والمرابحة مرتبطة بقروض ذات فوائد، حيث تتحمل البنوك مخاطر محدودة ويكون العائد مضموناً .
وقال شاهريمان ان نزاعاً وقع في الآونة الأخيرة بين دار الاستثمار الكويتية وبنك بلوم اللبناني، قد يؤثر في ثقة المستثمرين .
ورفضت دار الاستثمار دفع 10 .7 ملايين دولار الى بلوم قائلة ان الاتفاق الاصلي بين الطرفين والذي انطوى على ترتيب وكالة وافقت عليه اللجنة الشرعية للشركة كان مخالفاً لأحكام الشريعة . ويحظر ميثاق دار على الشركة الدخول في معاملات غير إسلامية .
لكن اللجنة الشرعية للشركة قالت بعد ذلك ان الصفقة لا تخالف الشريعة . وقال: بالنسبة لمعظم المستثمرين فإنهم يفهمون مخاطر الاستثمار . المثير للقلق هو كيف يتصرف مدير الصندوق في حالة حدوث خسائر . إذا بدأوا التراجع عما قالوه من قبل، عندئذٍ تصبح هناك مشكلة .
(رويترز )