نظمت هيئة الأوراق المالية والسلع محاضرة توعية موجهة للوسطاء والمحللين الماليين العاملين بشركات الوساطة بالدولة بعنوان «إدارة المحافظ الاستثمارية» في كل من مدينتي أبوظبي ودبي، وقد ألقى المحاضرة الدكتور منذر بركات المستشار الرئيسي للدراسات والبحوث بالهيئة.
وقد بين المحاضر أهمية إدارة المحافظ والصناديق الاستثمارية في توفير بيئة قانونية لآليات الاستثمار المؤسسي، وتجميع الأموال في محافظ عالية التنويع، وتخفيض تكاليف الاستثمار من عمولات ورسوم إدارة وتمكين صغار المستثمرين من التنويع بمدخرات صغيرة.
وكذلك أهمية المحافظ في إتاحة الفرصة للاستفادة من خبرات مدراء مرخصين ومعتمدين بتكلفة منخفضة وبمخاطر أقل، وتشجيع الاستثمار طويل الأمد وعدم الاعتماد المطلق على المضاربات.
وقام المحاضر بتعريف إدارة الاستثمار على أنها عملية إدارة محافظ الأوراق المالية لحساب الغير أو إدارة صناديق الاستثمار وفقاً للأهداف والسياسة الاستثمارية المحددة في اتفاقية إدارة الاستثمار والنظام الأساسي ونشرة إصدار وحدات الاستثمار والتي تحدد بموجبها صلاحيات وواجبات مدير الاستثمار.
كما عرّف مدير الاستثمار على أنه الشخص الاعتباري المرخص له بمزاولة نشاط إدارة استثمارات محافظ الأوراق المالية لصالح العملاء أو صناديق الاستثمار في الأوراق المالية.
وأكد المحاضر أهمية أن يكون مدير الاستثمار شخصاً اعتبارياً مؤهلاً ومرخصاً بمزاولة نشاط إدارة الاستثمار من قبل الجهات الرسمية بالدولة حسب مسودة نظام إدارة الاستثمار المقترح.
كما استعرض د. منذر بركات أبرز التزامات مدير الاستثمار تجاه المستثمرين العملاء والتي تتلخص في إبرام عقد إدارة الاستثمار كتابة مع كل عميل من عملائه، والسعي إلى تحقيق الأهداف الاستثمارية للعميل والتي تناسب ظروفه المالية، ومراعاة مبادئ الأمانة والنزاهة عند مزاولة مهنته.
ولا يجوز له تفضيل مصالحه الشخصية أو مصالح غيره على مصالح عملائه، والحرص على مصالح العملاء وعدم التمييز بينهم ومعاملاتهم على قدم المساواة، وإخطار العميل خطياً فور نشوء حالة تعارض مصالح محققة أو محتملة لدى مدير الاستثمار.
والفصل التام بين حساباته والأوراق المالية المملوكة له عن الحسابات الخاصة بعملائه والأوراق المالية المملوكة لهم، ألاوعدم الحصول على أي تسهيلات مقابل محافظ الأوراق المالية الخاصة بعملائه أو استخدامها كضمان لأي التزامات عليه، والمحافظة على سرية البيانات والمعلومات والمستندات الخاصة بعملائه وحساباتهم، وموافاة العميل بتقرير شهري يتضمن بيانات تفصيلية عن أداء المحفظة الاستثمارية وأيه تطورات تطرأ على المحفظة ومكوناتها.
وأوضح أن مدير الاستثمار الناجح يتميز بمدى معرفته بمبادئ الاستثمار والاقتصاد والجوانب المالية وإدراكه بالبيئة والفرص والأدوات المالية المتاحة؛ حيث يقوم بدراسة المستثمرين العملاء ونسبة الربح المراد تحقيقها وطبيعة تقبلهم المخاطر ويقوم بوضع أهداف تأسيس المحفظة والخطة الاستراتيجية التي تمكنه من تحقيق تلك الأهداف.
كما يتولى متابعة أداء المحفظة بشكل دوري للتأكد من سلامة الاستثمار وحماية نمو العائد المطلوب، كما يقوم كذلك بإجراء تعديلات على عناصر مكونات المحفظة الاستثمارية في حال تدهور أداء أي عنصر وفقاً للخطط المعدة.
أبوظبي - «البيان»