تلقت عواصم المال العالمية أمس بارتياح اعلان شركة دبي العالمية خطط إعادة الهيكلة بعد أيام من ارتباك أسواق المال العالمية. وأجمعت المؤسسات الاقتصادية الدولية والهيئات المالية على قوة الاقتصاد الإمارات ودبي.
وجاءت أولى إشارات الارتياح من لندن فقالت صحيفة فاينانششيال تايمز إن بنوك الأسهم البريطانية بدأت بالارتفاع بعد تراجع الأقاويل واللغط بشأن دبي وما أثير في الصحف الغربية عن إعادة هيكلة مجموعة دبي العالمية.
فارتفع مؤشر اف تي اس إي 67 نقطة ليصل إلى 15 .5257 نقطة أو بنسبة 3 .1 % بعد أن خسر 55 نقطة في الجلسة السابقة بفعل الخسائر من أسهم الشركات العقارية والمالية.
واستطردت الصحيفة :ارتفعت أسعار أسهم البنوك بعد هدوء الأحاديث الملفقة عن أزمة مالية في دبي حتى رغم أن الأسهم في الشرق الأوسط تتراجع.
واستعادت أسهم بنك باركليز المعرض لأسواق المالي في دبي بأرقام كبيرة ، ارتفاع بنسبة 3 .3 % من قيمة السهم ليصل إلى 7 .302 إسترليني. وارتفع سهم بنك ستاندراد آند تشارترد بنسبة 8 .2% وهو بنك يركز أعماله في الأسواق الصاعدة ومنها دبي ، ليصل الى 226 .15 استرلينيا.
وارتفعت اسهم بنك اتش اس بي سي بنسبة 5 .2% لتصل الى 5 .724 استرلينيا في بورصة لندن. كما ارتفعت اسهم بورصة لندن ذاتها التي تملك بورصة دبي نسبة منها ، بنسبة 1 .2 % ليصل الى 768 إسترلينيا.
ونقلت الصحيفة عن بن بوتر المحلل المالي في أي جي ماركتس في الوقت الذي يدرس فيه المستثمرون الوضع بخصوص مجموعة دبي العالمية ويبدو أنهم واثقون من أن إعادة هيكلتها لن يكون مشكلة كبيرة على الإطلاق ، تستمر أسواق الأسهم العالمية في الارتفاع. وأضاف إن الشهر الجديد يأتي مع مجموعة جديدة من المعلومات الاقتصادية كالعادة ، ورغم البيانات المتوقعة عن البطالة الأميركية ، فانه من المتوقع أن يستمر الارتفاع في الأسهم مع الوصول الى نهاية العام وبداية عام جديد.
وعلقت صحيفة تلجراف البريطانية على بيان مجموعة دبي العالمية بأنها بدأت محادثات مع مقرضين حول استحقاقات تبلغ 26 مليار دولار، بقولها إن البيان هو الأكثر الوضوح والشفافية منذ اعلانها عن طلب تأجيل سداد الالتزامات الأسبوع الماضي.
ونقلت الصحيفة عن محللين قولهم إن بيان دبي العالمية هدأ مخاوف في الاسواق العالمية ولدى المستثمرين بشأن مستحقاتهم.
وقال نيك تشامي المحلل في شركة كابيتال ماركتس في تورنتو لوكالة بلومبرج إن بيان الشركة بالبدء في محادثات إعادة هيكلة الديون طمأن الخائفين وقضى على الذعر الذي تراكم في الايام الماضية. وقال تشامي إن تلك خطوة ايجابية لأن السوق كانت تغلي بالقلق وكان هناك شائعات بأن الحديث عن 60 مليار دولار ، لكن الشركة قالت إن محادثات اعادة الهيكلة تتعلق بما قيمته 26 مليار دولار فقط.
وقالت راتشيل زيمبا المحللة في روبيني جلوبال ايكونميكس رغم صعوبة إعادة هيكلة 26 مليار دولار فان المقرضين لدبي العالمية لديهم الحافز على اعادة الهيكلة لتقليل الخسائر التي يحتمل أن تنتج عن تأخير السداد. واضافت إنه يمكن تجنب الاخفاق عن سداد 5 .3 مليارات دولار هي سندات مستحقة على نخيل في 14 ديسمبر.
تكلفة الالتزامات
وانخفضت تكلفة التأمين على ديون دبي من اعادة الهيكلة أو العجز عن السداد أمس بعد يوم من كشف شركة دبي العالمية عن خططها لاعادة هيكلة الديون ، ونزل سعر مبادلات الالتزام مقابل ضمان لاجل خمس سنوات لدبي الى 526 نقطة أساس من 570 نقطة عند اقفالها أمس لاثنين بحسب مؤسسة سي.ام.ايه داتافيجن.
وكانت المبادلات سجلت نحو 300 نقطة أساس قبل اعلان حكومة دبي الصادم الاسبوع الماضي الذي طلبت فيه من دائني شركة دبي العالمية تعليق المطالبة بالسداد.
ونزلت مبادلات الالتزام مقابل ضمان لاجل خمس سنوات لابوظبي الى 134 نقطة أساس من 8ر139 نقطة أساس.
وهبطت مبادلات الالتزام مقابل ضمان لاجل خمس سنوات لموانيء دبي العالمية الى 2ر581 نقطة أساس من 5ر643 نقطة أساس.
ونزلت أسعار صكوك شركة نخيل التابعة لدبي العالمية والتي تستحق السداد هذا الشهر 5ر4 نقطة أساس الى 51 في حين نزلت سعر اصدار يستحق السداد في يناير 2011 نقطة واحدة الى 47.
صعود النفط
حتى أسواق النفط تعافت وقال خليل شكيب وزير الطاقة الجزائري أمس ان تأثير مشكلات دبي المالية الذي خفض أسعار النفط العالمية قصير الامد. ورد على سؤال عما اذا كانت مشكلات دبي سيكون لها تأثير نزولي على أسعار النفط قائلا للصحفيين كان لها هذا الاثر لكنه انتهى الان. تأثرت الاسعار ولكن لفترة وجيزة وهي الان تستقر.
دبي قادرة على تجاوز أي مشكلة
وقالت الإكونوميك إنتيليجانس أنّ دبي قادرة على تجاوز وإدارة ديونها، وأنّه على دبي بذل جهد أكبر كي تتمكن من معافاة القطاع العقاري بها إلى جانب قطاعات أخرى على المدى الطويل. وقال ديفيد باتر، محرر عن منطقة الشرق الأوسط لدى الإكونوميك إنتيليجانس، إنّ تجاوز تداعيات الأزمة المالية العالمية سيكون من خلال تحديد الأصول المتعثرة ودفع مستحقات الدائنين .
وأضاف قائلا كون دبي مركزا هاما للتجارة واللوجستيك سيساهم أيضا في أن تتجاوز تداعيات الأزمة، غير أنّ حظوظ عودة الأمور إلى ما كانت عليه في سنوات الذروة قليلة، بحسب ما أوردت صحيفة إميراتس بيزنس.
وأشارت الصحيفة إلى توافق العديد من المحللين مع ما رأته الإكونوميك إنتيليجانس، وأنّه بالرغم من إعلان بعض البنوك عن تعرضها لشركة دبي العالمية، إلا أنّ ذلك لن يكون له الأثر الكبير على آداء القطاع المصرفي الإماراتي بشكل عام، لاسيما وأنّ البنوك قد أخذت إحتياطاتها من قضية سعد والقصيبي إلى جانب التسهيلات التي وفرها المركزي الإماراتي مؤخرا.
مما دعا كبرى شركات التصنيف المالي العالمي وكالة موديز انفستر سرفيسز الى القول بكل ثقة أن الإعلان الذي صدر الأسبوع الماضي بشأن إعادة هيكلة مجموعة دبي العالمية لن يهدد الملاءة الائتمانية للإمارات العربية المتحدة.
وفي هذا السياق، قال تريستان كوبر، كبير المحللين المختصين في الشركات السيادية في الشرق الأوسط لدى مكتب موديز في دبي: إن الاستقرار العام في وضع الاقتصاد الكلي محمي بفضل المركز الدائن الخارجي القوي للامارات.
ويعزز هذا المركز الخارجي القوي التصنيف العالي الذي مُنح لاستثمارات الإمارات العربية المتحدة. وقالت موديز أيضاً إن إعادة هيكلة دبي العالمية ساعدت على تقليص مطلوبات الخصوم المحتملة للحكومة بفعالية، وذلك عن طريق تسليط الضوء على حدود الدعم الذي يمكن أن تقدمه الحكومة إلى الشركات العامة المدينة .
وجدير بالذكر في هذا السياق أن موديز منحت تصنيف Aa2 لكل من الإمارات العربية المتحدة وأبوظبي، مع آفاق مستقرة.
تفاؤل كبير بشأن القطاع العقاري في دبي
وقال مايلز بوش العضو المنتدب في مؤسسة باور هاوس للوساطة العقارية إن الوضع العقاري في دبي سوف يستمر في التحسن برغم التقارير الإعلامية السلبية الأخيرة.
وأشار بوش إلى أن أسعار العقارات في دبي ارتفعت 7% في الربع الثالث من العام الجاري وهو أول ارتفاع في الأسعار منذ التراجع عن الذروة التي بلغتها من 12 شهرا. وارتفع عدد الصفقات العقارية بنسبة 64% خلال الربع الثالث من العام الجاري مما أدى إلى قفزة في السوق وأحيا أمال المستثمرين العقاريين بانتعاش كامل لسوق العقارات في دبي.
وارتفعت ارباح باورهاوس ذاتها 55% في 2009 حتى الآن مقارنة بعام 2008 وضاعفت الشركة عدد العاملين فيها خلال الأشهر الستة الماضية وانتقلت إلى مكتب أكبر في منطقة البرشاء في دبي.
وقال بوش إننا نبلي بلاء حسنا في الأعمال ببساطة لأن المستثمرين عادوا إلى شراء العقارات في دبي. وعادت الثقة إلى السوق والتطورات الأخيرة لن توقف النمو في السوق العقاري.
وقال بوش إننا صادفنا صفقات في السوق بأسعار مرتفعة تقارب الذروة خاصة في مناطق مثل نخلة الجميرا ومرتفعات الإمارات وسوف ترتفع الأسعار مع الاقتراب من 2010.
وتوقع بوش إن السوق العقاري سوف يقفز من تقدم إلى تقدم في العام المقبل . وأضاف إن الصحافة العالمية ركزت على القضايا المالية الخاصة بمجموعة دبي العالمية لكنه يعتقد أن هذا لن يكون له تأثير يذكر على القطاع العقاري.
وأوضح بوش إن الأثر الوحيد البسيط أن المستثمرين ربما يؤجلون قراراتهم قليلا كما يحدث في تلك الظروف لكن هذا لن يكون له تأثير يذكر على العقارات في دبي.وأضاف أن سكان دبي دائما في حاجة إلى السكن والكثيرون يستفيدون من تراجع الأسعار النسبي لمبادلة عقاراتهم بعقارات أكبر وأكثر مميزات.
وأعرب بوش عن إيمانه العميق بدبي وعن ثقته في قطاعها العقاري على المدى الطويل. وقال إن أصحاب المنازل يستطيعون النوم هانئين مع تدفق أعداد على دبي وهم متأكدون إن السوق سوف تظل ناشطة جدا رغم أن الأقساط ليست مرتفعة جدا كما كانت عليه في سنوات الطفرة العقارية .
ماليزيا لم تتأثر
وفي دول العالم استقبلت الانباء الطيبة عن دبي بالترحاب مؤكدة ان تأثرها او تعرض مؤسساتها المالية لديون دبي العالمية محدود ولا يذكر في خضم الاعمال الكبيرة التي تربط دبي بالعالم فقالت محافظ البنك المركزي الماليزي ان البنوك الماليزية لها تعرض محدود لديون دبي ولم تتأثر باعادة هيكلة هذه الديون.
وقالت زيتي اختر عزيز للصحيفة البنوك التقليدية والاسلامية الماليزية لها تعرض محدود لديون دبي ولم يكن للتطورات الاخيرة تأثير على عملياتها. وأضافت لا تزال أساسيات النظام المصرفي قوية وتستمر في دعم عملية الانتعاش الاقتصادي.
مصر تؤكد متانة بنوك الامارات
كا أكدت مصادر بالبنك المركزي المصري على قوة ومتانة أوضاع البنوك الاماراتية أو فروعها العاملة فى السوق المصرفية المصرية ولا توجد لديها ديون خطرة.
وقالت المصادر فى تصريحات لها أمس ان البنوك الاماراتية الخمسة التى تعمل فى مصر مراكزها المالية قوية وغير مقرضة لشركات متعثرة سواء فى الداخل أو الخارج ، وتعمل فى مصر بنوك أبوظبي الوطني والمشرق وأبوظبى الاسلامى المالك للبنك الوطني للتنمية والاتحاد الوطني.
وكان البنك المركزي المصري قد تلقى تقريرا يفيد بأن حجم المديونيات المستحقة للبنوك العاملة فى مصر لدى شركة دبى العالمية القابضة لا تتجاوز الـ 20 مليون دولار وان هذه الأموال مغطاة بالكامل عن طريق مخصصات واحتياطيات ترصدها البنوك لمواجهة هذه الأزمات الطارئة.
أبيار الكويتية بمنأى عن الأزمة
و أكد رئيس مجلس الإدارة شركة أبيار للتطوير العقاري هشام عبدالوهاب العبيد، بأن الشركة بمنأى عن أزمة ديون شركتي دبي العالمية و نخيل العقارية، مؤكداً على ضرورة التعامل مع ديون تلك الشركات وفق أسس تجارية بحتة، حيث لا يمكن تحميل أزمة إعادة هيكلة مديونية أكثر مما تحتمل والتفاعل معها على أساسي إعلامي صرف!
و قال العبيد بأن السوق العقاري في دبي شهد تراجعا كبيرا منذ نهاية عام 2008 بنسب تصل ما بين 50 و60 في المائة، و ما يحصل اليوم لا يعني انهيارا سيلحق في دبي بل يمثل تحديا و تخوفا من عملية إعادة جدولة تلك الديون، و هذا التحدي موجود منذ فترة ومعروف منذ بداية الأزمة المالية حيث سيؤخر انجاز بعض المشاريع العقارية.
وأضاف قائلاً مما لا شك فيه أن شركتنا كغيرها من الشركات العقارية العاملة في سوق دبي ستتأثر بهذا الوضع، ولكن ما يطمئننا أن دبي بلد ريادي في المنطقة ويمثل عصب التجارة والسياحة والأزمة بكل تداعياتها المحلية والإقليمية لم تؤثر جوهريا على هذه الحقيقة وكذلك فإن بنوك عالمية أعلنت مساندتها للإمارة، وهذا دليل على الثقة التي لازال يتمتع بها اقتصاد دبي ونموذجها التجاري.
فمن كان يؤمن بقصة النمو الاقتصادي في منطقة الشرق الأوسط بسبب ارتفاع أسعار النفط ودعائمه الديمغرافية فإن عليه أن يؤمن بقصة دبي لأنها كانت ومن المتوقع أن تستمر الحاضنة للأعمال والتجارة والمال والسياحة إلى أن يظهر على الساحة منافس حقيقي وهو حتى الآن غير موجود أو منظور.
دبي - أشرف رفيق ووكالات