قال مصطفى عبد الودود العضو المنتدب لشركة ابراج كابيتال إن الشركة تملك خمسة صناديق استثمارية حاليا، تدير من خلالها ما قيمته 7 مليارات دولار من الاستثمارات، مشيراً إلى أن «أبراج كابيتال» وزعت 3 مليارات دولار أميركي على مستثمريها من خلال 20 عملية تخارج، حققت من خلالها معدلات مرتفعة جداً من العائد الداخلي الإجمالي. كما حصلت «أبراج كابيتال» على ترخيص من سلطة دبي للخدمات المالية التي تعمل وفقا للمعايير التنظيمية العالمية.
وأوضح أن ظروف الأزمة المالية الاقتصادية الحالية التي تعصف بالعالم، تدفع بالشركات إلى إعادة النظر بالمعايير التي تعتمدها في اتخاذ قراراتها الاستثمارية، حيث أننا نرى في هذه الأزمة تقدم فرص استثمارية كبيرة لشركات الاستثمار في الملكية الخاصة وللمستثمرين بشكل عام. فمن ناحية، يمكن للشركة المستثمرة أن تحصل على الكثير من الصفقات الممتازة من ناحية الأسعار والقيمة المالية للاستثمار. بينما يمكن للشركات المستثمر فيها أن تستفيد من السيولة التي تقدمها الشركات المستثمرة من خلال استحواذها على حصة معينة فيها. ولفت إلى أن أبراج كابيتال تسعى إلى تفعيل تواجدها في سوق المملكة العربية السعودية من خلال تعزيز فريق عملها في المملكة وذلك بهدف الاستحواذ على أكبر حصة من استثمارات قطاع الملكية الخاصة في المملكة.وقال إن الشركة تتفاوض حاليا للحصول على حصة مميزة من شركة محلية كبرى.
اعادة النظر
ما تأثيرات الأزمة الاقتصادية الحالية على الاستثمار في قطاع الملكية الخاصة، وهل ترون أي نوع من الفرص في خضم هذه الأزمة؟
لا شك أن ظروف الأزمة المالية الاقتصادية الحالية التي تعصف بالعالم، تدفع بالشركات إلى إعادة النظر بالمعايير التي تعتمدها في اتخاذ قراراتها الاستثمارية.
حيث إننا نرى في هذه الأزمة تقدم فرص استثمارية كبيرة لشركات الاستثمار في الملكية الخاصة وللمستثمرين بشكل عام. فمن ناحية، يمكن للشركة المستثمرة أن تحصل على الكثير من الصفقات الممتازة من ناحية الأسعار والقيمة المالية للاستثمار، بينما يمكن للشركات المستثمر فيها أن تستفيد من السيولة التي تقدمها الشركات المستثمرة من خلال استحواذها على حصة معينة فيها.
كما يمكن للشركات المستثمر فيها أن تستفيد من الخبرات الإدارية التي توفرها الشركات المستثمرة، كما ستساعدها هذه الاستثمارات على أن تكون فعالة وقادرة على تخطي الأزمة المالية الحالية بأقل قدر من الأضرار مقارنة بالشركات المنافسة التي تفتقر إلى التمويل.
كما أود الإشارة إلى أن الشركة تركز حاليا على دعم وتعزيز موقع محفظة شركاتها التابعة في جميع أنحاء المنطقة وذلك بهدف تطوير عمليات هذه الشركات ومساعدتها على تخطي الأزمة المالية الحالية من جهة، وتعزيز موقع هذه الشركات في قطاعاتها وبين منافسيها من جهة أخرى.
كم يبلغ حجم استثماراتكم بشكل عام؟
تملك الشركة خمسة صناديق استثمارية حاليا، تدير من خلالها ما قيمته 7 مليارات دولار من الاستثمارات. وكانت «أبراج كابيتال» قد وزعت 3 مليارات دولار أميركي على مستثمريها من خلال 20 عملية تخارج، حققت من خلالها معدلات مرتفعة جداً من العائد الداخلي الإجمالي. كما حصلت «أبراج كابيتال» على ترخيص من سلطة دبي للخدمات المالية التي تعمل وفقا للمعايير التنظيمية العالمية. تعتبر «أبراج كابيتال» من ضمن أفضل 10% من شركات الاستثمار في الملكية الخاصة على الصعيد العالمي، بالنسبة إلى العائدات التي تقدمها لمستثمريها.
كم يبلغ عدد المشاريع التي تستثمرون فيها خلال المرحلة الحالية.. وماذا عن القطاعات التي تتبعها تلك المشاريع؟
تملك أبراج من خلال صناديقها الاستثمارية، حصصا في أكثر من 20 شركة حاليا في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وجنوب آسيا، وتتوزع هذه الشركات بين عدد من القطاعات المختلفة ومن ضمنها، قطاع الرعاية الصحية، قطاع التربية والتعليم، قطاع الصناعة البحرية، قطاع الطيران وصناعة البتروكيماويات وتسعى الشركة حاليا للاستحواذ على حصة جيدة من شركة محلية كبرى.
كم يبلغ إجمالي الأصول الاستثمارية لكل صندوق تديره الشركة، وماذا عن التوزيع الهيكلي للأصول الاستثمارية لكل صندوق حسب القطاعات أو الشركات أو الأسواق (جغرافياً، سلعياً، خدماتياً)؟
تمتلك الشركة حالياً 5 صناديق استثمارية هي صندوق أبراج الاستثماري 1 و2، و4، وصندوق أبراج العقاري وصندوق الاستثمار في مشاريع التنمية والبنية التحتية، وذلك كما يلي:
* صندوق أبراج الاستثماري 1، أغلق في يونيو 2003 بالتزامات إجمالية وصلت إلى 116 مليون دولار. وركز الصندوق على الرقعة الجغرافية المتمثلة في دول مجلس التعاون والمشرق العربي وجنوب آسيا.
* صندوق أبراج الاستثماري 2، أغلق في نوفمبر 2005 بالتزامات إجمالية وصلت إلى 500 مليون دولار، حيث ركز هذا الصندوق على المنطقة الممتدة من شمال أفريقيا إلى جنوب آسيا بما في ذلك الشرق الأوسط ودول الخليج العربي.
* صندوق أبراج العقاري الذي أغلق في ديسمبر 2004 بالتزامات إجمالية بلغت 5, 113 مليون دولار، حيث ركز هذا الصندوق على الاستثمار في كافة أنحاء المنطقة وفي فئات الأصول العقارية وأنماط منتجاتها.
* صندوق الاستثمار في مشاريع التنمية والبنية التحتية، أغلق في نهاية 2007، بحصيلة الإجمالية للالتزامات المالية بلغت 2 مليار دولار، حيث أصبح بذلك أكبر صندوق استثمار بالملكية الخاصة في تاريخ الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وجنوب آسيا على الإطلاق. ويركز هذا الصندوق على الاستثمار في مشاريع التنمية والبنية التحتية بمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وجنوب آسيا.
*صندوق أبراج الاستثماري 4، الذي قام بإغلاقه الأول بالتزامات إجمالية بلغت 6, 2 مليار دولار، ويركز هذا الصندوق على الاستثمار في كافة أنحاء المنطقة.
موقع استراتيجي
ما توقعاتكم المستقبلية بشأن منطقة الشرق الأوسط والخليج؟
تتمتع منطقة الشرق الأوسط بموقع استراتيجي وموارد طبيعية وبشرية متميزة. ووفقا للعديد من التقارير، فإن منطقة الشرق الأوسط تختزن ما يزيد على 60% من الاحتياطات النفطية العالمية المؤكدة، والتي تبلغ 742 مليار برميل.
وهذه الاحتياطات، إذا ما تم تقييمها بسعر 50 دولاراً أميركياً للبرميل، فهذا يعني ضمنياً أن هناك ما يزيد على 37 تريليون دولار أميركي من التدفقات النقدية المستقبلية التي مازالت متاحة لاغتنامها من قبل اقتصادات المنطقة في المستقبل. وهذه التدفقات النقدية تعادل في الواقع حوالي 88% من القيمة الرأسمالية للسوق العالمي كما في نهاية سبتمبر 2008.
ومن هنا نرى أن منطقة الشرق الأوسط بشكل عام ودول مجلس التعاون الخليج بشكل خاص تمتلك الكثير من الفرص الكامنة والتي يمكن أن تجذب المستثمرين من جميع أنحاء العالم. كما تمكنت اقتصادات هذه المنطقة من مواجهة الأزمة المالية العالمية بأقل قدر من الخسائر. وبناء عليه وانطلاقا من سياستنا الاستثمارية الطويلة الأمد، فإننا نؤكد أن الأعوام المقبلة ستشهد نشاطا ونموا اقتصاديا كبيرا في منطقة الشرق الأوسط والخليج.
زيادة الاستثمارات
وما أبرز الدول التي تريدون الدخول إليها وزيادة استثماراتكم فيها؟
لاشك أن السوق السعودي سوق نشط وواعد حيث حقق الاقتصاد السعودي البالغ حجمه حوالي 465 مليار دولار أميركي نموا بمعدل 4% سنويا على مدى الأعوام الخمسة الماضية.
حيث تعد المملكة أكبر مصدري النفط في العالم. وساهم القطاع الخاص الذي استفاد من القوانين والأنظمة الجديدة التي تنتهجها الحكومة في قطاعات الأعمال، بشكل كبير في هذا النمو. كما يعتبر الاقتصاد السعودي أكبر اقتصاد عربي ومركز الطاقة الرئيسي في العالم.
حيث يوفر الكثير من الفرص الاستثمارية المتميزة. ومؤخرا قام البنك الدولي بتصنيف المملكة العربية السعودية في المرتبة الأولى عربيا والمرتبة ال 16 عالميا لناحية «سهولة ممارسة الأعمال»، متقدمة بثمانية مراكز عن العام 2008. وتضمن هذا الترتيب الذي شمل اقتصادات 181 دولة، العديد من المعايير مثل سهولة بدء الأعمال، والتعامل مع تراخيص البناء وحماية المستثمرين.
ومن هنا تسعى أبراج كابيتال إلى تفعيل تواجدها في سوق المملكة العربية السعودية من خلال تعزيز فريق عملها في المملكة وذلك بهدف الاستحواذ على أكبر حصة من استثمارات قطاع الملكية الخاصة في المملكة، وتوفير المزيد من الدعم لنمو الاقتصاد السعودي بشكل عام، حيث إننا قد عملنا في السوق السعودية منذ التسعينات من خلال عدد من المديرين التنفيذيين لمجموعة «أبراج كابيتال».
حيث قام المستثمرون السعوديون في الشركة بشراء حصة في الشركة الوطنية للخدمات الجوية (ناس)، في العام 2005، مما ساعدها على الحصول على أول رخصة لشركة طيران خاصة في المملكة. كما قام هؤلاء المستثمرون ببيع حصتهم هذه في العام الماضي، محققين معدل عائد داخلي بلغ 52%.
بالإضافة إلى ذلك تملك «أبراج» حاليا 49% من شركة «تداوي»، أكبر شركة سعودية لبيع الأدوية بالجملة والتجزئة.
برأيكم ما أبرز القطاعات الحيوية التي يمكن أن تمثّل عناصر جذب استثماري في المملكة؟
تعتبر فرص الاستثمار في المملكة كبيرة جداً، وذلك نظرا للنجاح الذي حققته بتحييد اقتصادها بشكل نسبي عن التباطؤ الذي يشهده الاقتصاد العالمي. وقد شهد الطلب تزايدا بالنسبة إلى العرض غير الكافي في العديد من القطاعات كالنقل، واللوجستيات، والغذاء، والرعاية الصحية أو التعليم. وتأتي هذه الزيادة في العرض مدفوعة بالتوسع السكاني والسياسات الحكومية الجديدة التي تشجع استثمار القطاع الخاص.
الاستثمار في الملكية الخاصة
يمكن تعريف الاستثمار في الملكية الخاصة بأنها استثمار رأس المال الحر بحصة مؤثرة في الشركات الخاصة غير المدرجة في سوق الأسهم العامة. وتتم الاستثمارات في الملكية الخاصة عادة من خلال هيكلية تدعى «شراكة محدودة» تلعب فيها شركة الاستثمار في قطاع الملكية الخاصة دور «الشريك العام».
في حين يتألف الطرف الآخر لهذه الشراكة والذي يقدم رأس المال من مستثمرين اغلبهم من المؤسسات، وعدد من الأفراد. ويتم الاتفاق على مدة زمنية محددة يقوم «الشريك العام» باستثمار رأس المال المخصص خلالها. وتعتبر كل شراكة محدودة بمثابة صندوق استثماري بنهاية مغلقة وأجل محدود.
ويستثمر «الشريك العام» رأسمال الصندوق مقابل حصة ملكية في بعض الشركات. وفي العادة، يتم استثمار الأموال المجمعة عبر صندوق للملكية الخاصة لتطوير منتجات وتقنيات جديدة أو زيادة رأس المال العامل أو إتمام عمليات استحواذ أو تعزيز الميزانية العمومية للشركة. وتعتمد عائدات «الشريك المحدود» على نمو وربحية الشركة المستحوذ عليها.
وتضم محفظة «أبراج كابيتال» الاستثمارية، العديد من الشركات الواعدة في المنطقة، بما في ذلك «العربية للطيران»، أكبر شركة طيران اقتصادي في منطقة الشرق الأوسط؛ و«اتشيبادم»، أكبر شركة خاصة لإدارة مستشفيات الدرجة الأولى في تركيا؛ و«معمل برج القاهرة الطبي»، أكبر شركة لمختبرات الفحص الطبي في الشرق الأوسط.
30 صفقة شراكة واستحواذ
تأسست «أبراج كابيتال» التي تعد واحدة من المجموعات المتخصصة في استثمارات الملكية الخاصة في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وجنوب آسيا، في العام 2002. ومنذ تأسيسها جمعت الشركة حوالي 7 مليارات دولار أميركي لصناديقها الاستثمارية، كما قامت بأكثر من 35 استثمارا في 11 بلدا، وحوالي 20 صفقة تخارج ناجحة.
تملك «أبراج كابيتال» مكاتب لها في خمسة بلدان من ضمنها دبي المقر الرئيسي للشركة، والمملكة العربية السعودية، مصر، تركيا وباكستان. ويضم طاقم عمل «أبراج كابيتال» 150 موظفاً ينتمون إلى اكثر من 27 جنسية ويغطي نشاط «أبراج كابيتال» الاستثماري منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وجنوب آسيا.
حيث أنجزت حوالي 30 صفقة من أكبر وأنجح الصفقات في المنطقة، من ضمنها صفقة الاستحواذ بالدين على الشركة المصرية للأسمدة عام 2007 بقيمة 2 مليار دولار أميركي، والتي تعد أكبر صفقة من نوعها في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
وحصلت «أبراج كابيتال» على العديد من الجوائز المتخصصة، من ضمنها جائزة «أفضل شركة استثمار في قطاع الملكية الخاصة في منطقة الشرق الأوسط» من مجلة «برايفت إيكويتي إنترناشيونال» التي فازت بها لأربع سنوات متتالية.
«أبوظبي الإسلامي» يفتتح فرعاً جديداً في العين
افتتح مصرف أبوظبي الإسلامي فرعاً جديداً في العين ليصبح عدد فروعه بالإمارات 45 فرعاً. ويأتي افتتاح الفرع تماشياً مع استراتيجية المصرف القاضية بالتعزيز من تواجده الداخلي في عام 2009 من خلال افتتاح عشرة فروع إضافية في الإمارات وضمن خططه المستقبلية القاضية بالتوسيع من خدماته لتغطي أكبر عدد ممكن من المناطق في الدولة.
ويقدم الفرع الجديد، الذي يقع في بناية اتصالات في منطقة الهير في العين، كافة الخدمات والمنتجات الإسلامية التي تناسب احتياجات العملاء من الأفراد والمؤسسات.
وقال طراد محمود، الرئيس التنفيذي للمصرف: يعكس افتتاح الفرع الجديد تزايد الطلب على الخدمات الإسلامية في الإمارات وافتتاح هذا الفرع ليس إلا الخطوة الأولى لتعزيز تواجدنا هذا العام، حيث نعتزم افتتاح 10 فروع جديدة في الأشهر القليلة المقبلة. وتعكس هذه الخطوة أيضاً التزام المصرف بإيصال خدماته إلى أكبر عدد ممكن من العملاء من الشركات والأفراد. وأضاف ان افتتاح الفرع الجديد يرفع عدد الفروع في مدينة العين إلى 9 فروع.
وقد تم تعيين سعيد عتيق الظاهري كمدير للفرع، كما تم استقطاب أفضل الكوادر البشرية المواطنة للعمل في هذا الفرع كخطوة من المصرف لتعزيز سياسة التوطين لديه.
حوار: محمد هيبة