«الطرح العام لموانئ دبي العالمية جاء حصرياً ويهدف إلى منح مواطني الدولة والخليجيين والمقيمين في الإمارات فرصة الاكتتاب»، بهذه العبارة آثرت سلام سعادة المدير التنفيذي لمجموعة الاستثمار العالمي في شركة شعاع كابيتال، خلال الندوة الصحفية التي عقدتها بورصة دبي العالمية، بحضور بنوك إدارة الاكتتاب.
وأشارت سعادة إلى أن نظام «بناء الأوامر» الذي تم اعتماده في الطرح العام الأولي لشركة موانئ دبي العالمية، يركز عادة على المستثمرين المؤسساتيين، ولا يعني إدخال الأفراد فيه، أو أن هذا الإجراء موجود أصلاً.
وأكدت في سياق الحديث على أن الأفراد منحوا الحق في الاكتتاب بعشرين ألف درهم أو 6 آلاف دولار على الأقل، وأن التخصيص سيتم في 21 نوفمبر كتقدير أولي بعملة الدولار الأميركي، وسيتم احتساب سعر العملة بناء على سعر الدولار المعلن على موقع وكالة أنباء رويترز صبيحة يوم التخصيص من خلال المصرف المركزي الإماراتي، إلا أن الحد الأدنى للتخصيص هو ألفا دولار ولكن هذا الأمر يبقى مقيداً بالشركة التي قد تضطر لتخفيض هذه النسبة إذا ما فاض الاكتتاب.
في حين ستحصل الشركات المؤسساتية التي ستقوم بالمشاركة على فرصة الاكتتاب من خلال مدى سعري محدد سيتم إعلانه صبيحة يوم الاكتتاب في 4 نوفمبر مرفقاً بنشرة الاكتتاب والبيانات المالية والتاريخية المتعلقة بالشركة والتي سيتم تلخيصها في تقرير مؤلف من 30 صفحة باللغتين العربية والانجليزية في حين سيكون التقرير الشامل لجميع أنشطة الشركة متوفراً باللغة الإنجليزية وهو مؤلف من 500 صفحة تقريباً.
وأشارت سعادة إلى أن هذا التقرير بالإضافة إلى بحوث وتوصيات أصدرتها البنوك الأربعة المديرة للاكتتاب وقامت بتوزيعها بشكل حصري وسري على عملائها المؤسساتيين الذين سيقومون بالاكتتاب ليتمكنوا من اتخاذ قراراتهم المتعلقة بطلبات الشراء على السعر الذي يرونه مناسباً.ونوهت إلى أن هذه البحوث سيتم نشرها بعد 40 يوماً من إدراج السهم في البورصة.
وفي تفصيل أكثر حول طريقة تقديم السعر بالنسبة للمستثمرين المؤسساتيين فإن موانئ دبي العالمية ستأخذ على عاتقها بالمشاركة مع مديري الاكتتاب والاستشاريين قراراتها في ترجيح السعر المناسب بعد انتهاء الاكتتاب والذي سيتم إعلانه في 21 نوفمبر.
منوهة إلى أنه ليس بالضرورة أن تحصل جميع المؤسسات التي دخلت في الاكتتاب على حصة في الشركة، في حال ما تقدمت بسعر يقل عن السعر الذي تم ترجيحه.
من جهته أشار كريم موسى المسؤول عن الأعمال المصرفية العالمية في دويتشه بنك، إلى أن طرح موانئ دبي العالمية يختلف بكل مقاييسه عن طريقة الاكتتاب التقليدية، إذ يشتمل الاكتتاب على سعر القيمة السوقية لسهم الشركة وليس القيمة الاسمية كما هو متعارف عليه، متوقعاً أن ينتشر هذا النوع من الاكتتابات والذي يدعى بـ «بناء الأوامر» خلال العامين المقبلين.
وأشار إلى أنه تم اختيار عدد محدود من الوسطاء في الأسواق المحلية وهم: الظبي لخدمات الوساطة، وضمان للإستثمار، والوسيط المباشر، والمجموعة المالية هيرميس، والإمارات الدولي للوساطة، والإمارات للأسهم والسندات، والخليج الأول للخدمات المالية، والمشرق للأوراق المالية، ورسمله للوساطة المالية، إذ جاء اختيارهم نظراً لوجود التكنولوجيا والربط اللازم لديهم في تنفيذ الأوامر مع بورصة دبي العالمية.
من جهتها أشارت سعادة في هذا السياق، إلى أنه من الضروري على كل مستثمر فردي يبحث فرصة الاكتتاب أن يقوم بفتح حساب لدى أحد هؤلاء الوسطاء والحصول منهم على ورقة رسمية تبين رقم حسابه وبياناته اللازمة والتي سيقوم بإرفاقها مع طلب الاكتتاب الذي سيقوم بتقديمه لدى واحد من البنوك المعتمدة للاكتتاب وهي: بنك المشرق، وبنك الإمارات، وبنك أبوظبي التجاري، وبنك الخليج الأول.
ونوه المحاضرون إلى أنه سيتم تحويل 30% صكوك الموانئ إلى أسهم وسيعامل أصحابها بنفس معاملة المستثمرين الجدد من حيث السعر، إذ ستمثل صكوكهم ما نسبته 25% من إجمالي القيمة المطروحة، وهو ما يفيد بأن 15% من رأسمال موانئ دبي العالمية فقط المطروحة فعلياً للاكتتاب.
سؤال وجواب
ـ من يحق له الاشتراك في الطرح العام في الإمارات العربية المتحدة؟
باب الاكتتاب في الطرح العام في دولة الإمارات العربية مفتوح للمستثمرين المؤهلين ومن ضمنهم:
1. مواطنو دولة الإمارات العربية و مواطنو دول الخليج والمقيمون في دولة الإمارات أو أي من دول الخليج.
2. المقيمون الآخرون في دولة الإمارات ولديهم إقامة صالحة.
3. الشركات المرخصة في دولة الإمارات أو أي من دول الخليج.
في جميع الحالات، يتعين على المستثمرين المؤهلين الحصول على حساب مع إحدى شركات الوساطة المذكورة أدناه والتقدم للاكتتاب في الطرح العام في الإمارات إما شخصياً أو من خلال وكيل معتمد في الإمارات يمثلهم شخصياً.
ـ هل يوجد قيود من ناحية العمر لمن يحق له المشاركة في الاكتتاب؟
يجب ألا يقل عمر المستثمر الفرد عن 21 سنة في التاريخ الذي يقدم فيه الطلب للحصول على أسهم.
متى يحق للمستثمر تقديم الطلب؟
متوقع فتح باب الاكتتاب في 4 نوفمبر 2007، وآخر موعد لتلقي الطلبات متوقع في 15 نوفمبر 2007.
2 ـ (في الإمارات فقط) www.uae-ipo.com مراجعة نشرة الاكتتاب الكاملة من الموقع الشبكي:
3 ـ اختيار شركة وساطة من القائمة المتوفرة على طلب الاكتتاب وتوفير رقم الحساب ذات الصلة.
4 ـ إكمال استمارة التقديم بجميع ما يتطلب من معلومات كما هو مذكور في خلف استمارة التقديم وإحضار جميع المستندات المساندة. يتعين على المستثمرين المؤهلين التقدم شخصياً للاكتتاب في الطرح العام في الإمارات أو من خلال وكيل معتمد يمثلهم شخصياً في الإمارات.
5 ـ دفع القيمة الكاملة لكمية الأسهم التي يرغب المتقدم الحصول عليها (قيمة الطلب) و رسوم الإصدار (ما يساوي 5,0% من قيمة الطلب) والتي يشار إليها في استمارات الطلب بـ «القيمة الإجمالية»، بالكامل عن طريق شيك بنكي بعملة الدرهم الإماراتي لصالح: «DP World IPO» عبر شيك مصرفي مسحوب على أحد البنوك الإماراتية بالدرهم الإماراتي باسم أو عبر الطلب من احد بنوك الاكتتاب المعتمدة خصم المبلغ المطلوب مباشرة من الحساب سواء بالدرهم الإماراتي أو الدولار الأميركي في حال كان للمستثمر حساب في احد تلك البنوك.
ـ هل باستطاعة المستثمر تقديم الطلب دون توفر حساب مع شركة وساطة معتمدة؟
كلا. إذا لم يتوفر حساب مع إحدى شركات الوساطة المذكورة أعلاه، فيجب الاتصال بأحد منها لفتح حساب. يتعين على المستثمرين الراغبين في الاكتتاب فتح حساب لدى إحدى شركات الوساطة المعتمدة بما يتيح لهم تداول الأسهم في بورصة دبي العالمية.
ـ هل يجوز طلب الاكتتاب بالأسهم بالدولار الأميركي؟
نعم، و لكن فقط إذا توفر للمتقدم حساب بعملة الدولار الأميركي مع احد البنوك المعتمدة. في هذه الحالة يجوز للمتقدم توجيه احد البنوك المعتمدة بخصم القيمة من حسابه بالدولار. لن تقبل أي طريقة دفع أخرى فيما يخص الدولار الأميركي
ـ ما هي القيمة الإجمالية المدفوعة من قبل المكتتب؟
القيمة الإجمالية المدفوعة من قبل المكتتب تساوي قيمة الاستثمار المطلوب من أسهم الشركة (قيمة الطلب) يضاف إليها رسوم الاكتتاب (5,0% من قيمة الطلب).
ـ هل سيتم تسجيل الأسهم باسم المكتتب؟
سيتم الاحتفاظ بالأسهم لدى الوسيط نيابة عن المكتتب من خلال حساب أمانة في بورصة دبي العالمية.
ـ ما هو الحد الأدنى لقيمة الاكتتاب؟
الحد الأدنى لقيمة الاكتتاب هو 6 آلاف دولار أميركي (في حالة الدفع بالدولار الأميركي) أو 20 ألف درهم (في حالة الدفع بالدرهم الإماراتي). وأي طلب للاكتتاب بما يزيد عن القيمة السابق الإشارة إليها يجب أن يكون بمضاعفات 2000 دولار أميركي (في حالة الدفع بالدولار الأميركي) أو 5 آلاف درهم إماراتي (في حالة الدفع بالدرهم الإماراتي).
ـ كيف يتم تحديد الكمّية المخصصة؟
يتعين على المكتتبين تحديد قيمة الاستثمار المطلوب من أسهم الشركة ضمن طلب الاكتتاب. سيحصل المتقدمون على الحد الأعلى من الكميّة المذكورة من الأسهم مقسّمة وفقا للتسعير الأخير والذي يتوقع تحديده في 21 نوفمبر 2007. كما تحتفظ الشركة بالحق برفض أي طلب كلياً أو جزئياً.
وفي حال تجاوزت طلبات الاكتتاب إجمالي الأسهم المطروحة للاكتتاب في الإمارات سوف يتم تخصيص ما قيمته 2000 دولار من الأسهم على كل مكتتب تم قبول طلب اكتتابه وفقاً للسعر المحدد للسهم على أن يتم توزيع الأسهم المتبقية على جميع المكتتبين على أساس النسبة والتناسب.
ـ ما هو سعر الطرح للسهم الواحد في الطرح العام في الإمارات؟
ستقدم النشرة الملخصة التي متوقع أن تتوفر في 4 نوفمبر 2007 نطاقا سعرياً استرشاديا للطرح العالمي، وسوف يتم الإعلان عن سعر الطرح النهائي في بيان صحفي بمجرد تحديده كما سيتم توفيره على الموقع الشبكي: (في الإمارات فقط) www.uae-ipo.com
ويتعين على المستثمرين الراغبين في المشاركة في الاكتتاب العام في الإمارات تحديد قيمة الاستثمار المطلوب من أسهم الشركة في طلب الاكتتاب. وسوف يتم تحديد السعر من جانب السوق قبل الإدراج. وسوف يدفع المستثمرون في الإمارات ونظراؤهم من المؤسسات العالمية نفس السعر.
دبي ـ سمير حماد