تطلق الشركة السعودية العالمية للبتروكيماويات «سبكيم» غداً السبت طرحا عاما أوليا بقيمة 475 ,2 مليار ريال «660 مليون دولار» هو الأحدث في سلسلة إصدارات عامة أولية يأمل محللون أن تنشط البورصة.
وتطرح سبكيم حصة 30 % من رأسمالها في اكتتاب عام للمواطنين السعوديين الذين يمكنهم شراء ما لا يقل عن عشرة أسهم بحد أقصى 25 ألف سهم.
وتحدد سعر الطرح لعدد 45 مليون سهم عند 55 ريالا «67,14دولارا» للسهم مما يقيم الشركة بمبلغ 25 ,8 مليارات ريال أي بزيادة 5 ,5 مرات على قيمتها الدفترية. ويغلق باب الاكتتاب في الطرح يوم 18 سبتمبر.
والبنك الأهلي التجاري المملوك للدولة وأكبر بنوك المملكة من حيث الموجودات هو المستشار المالي ومدير الاكتتاب ومتعهد التغطية الرئيسي للطرح العام.
والبنوك الأخرى المشاركة هي بنك الرياض والبنك السعودي الفرنسي والبنك السعودي الهولندي ومجموعة سامبا المالية والبنك السعودي البريطاني.
وقال حسن الجابري مدير المجموعة المصرفية للشركات بالبنك الأهلي التجاري إن السعر عادل قياسا إلى شركات البتروكيماويات الأخرى المدرجة وتظهر ذلك حقيقة أن عددا من البنوك يريد التعهد بتغطية الاكتتاب.
وقال إن إدارة سبكيم القوية ساعدت بخبرتها في جعل الشركة تنتج بتكلفة أقل من منافسيها المحليين وحققت نجاحا في مشروعات رئيسية مشيرا إلى أرباح الشركة وتوقعات النمو في المستقبل.
وأضاف أن مناخ الاقتصاد والاستثمار بالمملكة يساهم في نجاح شركات الكيماويات حيث تمنح تسهيلات عند إقامة مشروعات وتحصل على المنتجات النفطية المستخدمة في إنتاج البتروكيماويات بأسعار مغرية.
والسعودية أكبر بلد مصدر للنفط في العالم.
ويمنح سعر طرح سبكيم الشركة نسبة سعر إلى الأرباح بنحو 26 على أساس أرباح 2005 و19 استنادا إلى أرباح النصف الأول من 2006. وكان تسعير طرح عام أولي لشركة البحر الأحمر للإسكان بزيادة 8,5 مرات على القيمة الدفترية لاقى بعض الانتقادات العامة.
وحققت سبكيم زيادة 2 ,42 % في صافي أرباح الربع الثاني لتصل إلى 5 ,122 مليون ريال وارتفاعا بنسبة 26 % في صافي أرباح النصف الأول إلى 6 ,219 مليون ريال.
وتشغل الشركة مصنع ميثانول بطاقة إنتاج سنوية قدرها مليون طن في ميناء الجبيل الصناعي إضافة إلى مصنع بوتانديول بطاقة 75 ألف طن سنويا.
وفي ابريل كشفت الشركة عن خطة باستثمارات أربعة مليارات ريال لبناء مجمعين في الجبيل لإنتاج 460 ألف طن سنويا من حمض الاسيتيك و300 طن سنويا من خلات الفينيل.
كما تعتزم سبكيم اقامة مصنع لأول أكسيد الكربون بطاقة سنوية 345 ألف طن.
وكان طرحا عاما أوليا بقيمة 680 مليون دولار لأسهم اعمار المدينة الاقتصادية قد تمت تغطيته مرتين تقريبا الشهر الماضي مما يبرز نهما قويا للأسهم الجديدة في أكبر بورصة بالعالم العربي.
وتأمل السلطات المشرفة على سوق الأسهم أن تساهم هذه الإصدارات في امتصاص السيولة في البورصة التي شهدت تراجعا حادا فقدت معه نصف قيمتها السوقية بين فبراير ومايو. وهيمنت المضاربات في أسهم الشركات الصغيرة على حركة التداول خلال الشهر الأخير. (رويترز)