سوق دبي المالي ، حظر رفع ثمن الاسهم مباشرة قبل التداول في السوق قواعد واضحة للأوامر غير المستوفاة لضمان كافة الحقوق

تواصل سوق دبي المالية ندواتها عقب اجازة عيد الاضحى في تعريف المستثمرين بقواعد العمل في السوق وذلك استعداداً لانطلاقتها في السادس والعشرين من مارس الجاري, حيث تتضمن تلك القواعد بنودا خاصة بأوامر البيع والشراء والتسجيل لدى السوق حيث يقوم نظام التداول الآلي قبل القيام بقبول أي امر بالتأكد من توفر مخزون من الاسهم لتسوية المعاملة ومن ثم يقوم بتعليق الاسهم المحددة في الأمر حتى لايتم استخدامها مرتين. ويتم رفض أمر البيع اذا لم يتوفر مخزون من الاسهم في الحساب المعني لحظة ادخال الأمر. وقد تم تعريف وحدة التداول بأنها وحدة تداول منتظمة (وحدة كمية) تتكون من عدد من الاسهم اما وحدة تغير السعر هي أقل قيمة يمكن للسعر ان يتغيير بها (بالصعود أو الهبوط) ووحدة التداول المستخدمة هي سهم واحد لجمع الاسهم أما وحدة تغير السعر المستخدمة هي 5.0% درهم لجميع الاسهم. اما الأوامر غير المستوفاة فهي تصف في السوق للتداول في مرحلة الافتتاح المستمر اية أوامر لم تستوف خلال تخصيص كميات الافتتاح. ويتم صف أي كمية متبقية من أمر (أوامر) ذات سعر أفضل أو مساو لسعر الافتتاح في السوق بسعر الافتتاح النهائي. ولا يتم عرض السعر الأصلي إلا للمستخدمين المخولين فقط. وتصف أية أوامر متبقية من مرحلة ما قبل الافتتاح بالترتيب حسب الأولوية, بناء على قواعد وأسس أولويات الصف, قبل أي أوامر جديدة أدخلت بعد افتتاح السوق وتكون الأوامر المتبقية من مرحلة ما قبل الافتتاح مؤهلة للتداول بين بعضها, قبل الأوامر الواردة لاحقا, حيث يتم تداول الأوامر المتبقية في سجل الأوامر العادية مع سجل الأوامر ذات الشروط الخاصة, ثم يتم التزاوج بين الأوامر ذات الشروط الخاصة بعضها البعض, وحالما تتم جميع المزاوجات, يكون مبدأ أولويات الصف ساري المفعول. وتنطبق قواعد السلوك المهني التي وضعها السوق على كافة الوسطاء المرخصين للعمل في السوق بما في ذلك مديرو التداول التابعين لهم وممثليهم, غير ان سوق دبي المالي يدرك ان هناك جوانب بعينها من هذه القواعد قد تكون خارجة عن سيطرة ممثل الوسيط, لذا, وعند النظر في سلوكيات ممثل وسيط ما في ضوء قواعد السلوك المهني سوف يأخذ سوق دبي المالي في الاعتبار مستوى مسئولية ذلك الممثل داخل مؤسسة الوسيط, وأي واجبات إشرافية قد يكون مكلفا بأدائها للوسيط, ومدى ما قد يكون لديه من سيطرة أو علم بشأن أي إخفاق من جانب الوسيط أو الأشخاص الذين يتولى الأشراف عليهم في التقيد بقواعد السلوك المهني. وعندما يجري سوق دبي المالي تحقيقات بشأن الوسطاء, فسوف يرجع السوق الى الأمور الواردة في هذه القواعد, كما سيرجع الى أنظمة ولوائح سوق دبي المالي للنظر فيما اذا كان الوسيط قد أتى أو سبق له ان أتى بسلوك مخالف لقواعد السلوك المهني, أو ما اذا كان بالشخص الصحيح أو اللائق للبقاء مرخصاً لدى السوق. ويتعين على الوسيط عند تقديم النصح الى العميل أو التصرف نيابة عنه أن يتحقق في جميع الأوقات من ان كافة المزاعم التي يسوقها للعميل وكافة المعلومات التي يقدمها اليه, دقيقة وغير مضللة. يجب ان يتصف السياق العام للتعامل مع العميل وتقديم النصح له, وكذلك تحديد الأتعاب, وهوامش الربح والرسوم التي تؤثر على العميل بالعدالة والإنصاف ويتميز بحسن النية. وتعتبر أوراق العميل المالية التي يحتفظ بها لدى الوسيط ملكاً خاصاً للعميل دون سواه, ولايتم استخدامها إلا في تداولات منفذة بتفويض من العميل. يجب ان تكون كافة المناهج المتبعة في اجتذاب العملاء واداء الأعمال جديرة باحترام عامة الجمهور ومبعثا لثقتهم. يتخذ الوسيط كافة الخطوات المطلوبة لتنفيذ أوامر العميل فوراً دون ابطاء, وبناء على تعليمات العميل, عند التصرف نيابة عن العملاء أو معهم, يجب ان يحرص الوسيط على الدوام على تنفيذ أوامر العملاء بأفضل الشروط المتاحة, وعلى الوسيط التحقق من ان التداولات التي يتم تنفيذها نيابة عن العملاء تخصص وتوزع على نحو فوري وعادل على حسابات العملاء الذين يتم تنفيذ تلك التعاملات نيابة عنهم. يجب على الوسيط ان يبذل قصارى جهده واجتهاده عند تقديم النصح والمشورة للعملاء, ويتعين عليه التحقق من ان الاستشارات والتوصيات التي يقدمها لعملائه قائمة جميعها على التحليل الدقيق للأوضاع, وتأخذ في الاعتبار كافة البدائل المتاحة. على الوسيط التحقق في جميع الأوقات من أن أي شخص يستخدمه أو يعينه لأداء الأعمال مع العملاء أو نيابة عنهم هو الشخص اللائق والمناسب, وان لديه المؤهلات, بما في ذلك التدريب المهني والخبرات اللازمة للتصرف بالصفة التي تم استخدامه أو تعيينه لأجلها. على الوسيط التحقق في جميع الأوقات من ان لديه المصادر اللازمة للإشراف الفعال والدائم على من يقوم باستخدامهم أو تعيينهم من الأشخاص لأداء الأعمال مع العملاء أو نيابة عنهم أو مع الوسطاء الاخرين. يجب على الوسيط التحقق في كل الأوقات من ان لديه اجراءات التحكم والضبط الداخلي, والقدرات المالية والتشغيلية التي يتوقع ان توفر الحماية لعملياته, وعملائه والوسطاء الاخرين ضد الخسائر المالية الناجمة عن السرقة, أو الاحتيال أو التصرفات غير الأمنية, أو سوء السلوك المهني, أو السهو أو الخطأ. يتخذ الوسيط كافة الخطوات المعقولة والممكنة لتحديد الهوية الحقيقية والكاملة لكل عميل من عملائه, والوضع المالي, والخبرات الاستثمارية, والأهداف الاستثمارية لكل واحد منهم. ويجب على الوسيط التحقق من ان عمليات الشراء قد تمت, فقط, نيابة عن المستثمرين ذوي الأهلية للتسجيل في دفاتر الشركة,وفي حال قيام الوسيط لتنفيذ عملية شراء غير قابلة للتسجيل, يجوز للسوق ان يبيع الأسهم, نيابة عن (المستثمرين) , ويحظر على الوسطاء القيام بدفع ثمن الأسهم لعملائهم قبل ان يتم تداول هذه الأسهم في السوق. وتحتوي أوامر الشراء والبيع على معلومات تتضمن تاريخ وقت الاستلام ورقم حساب العميل ورمز الشركة والكمية والبيع والشراء والسعر المحدد ونوع الأمر وأي تعليمات خاصة وطريقة التفويض. وعن طرق معالجة طلبات الترخيص يقوم السوق باشعار مقدم الطلب بقبول أو رفض الترخيص وعند استلام رسالة قبول مؤقت يجرى الوسيط الترتيبات اللازمة مع السوق لاعتماد الممثلين وفتح حساب في بنك التسوية وهو بنك دبي الوطني ويستخدم هذا الحساب لتسوية الدفعات مع المقاصة ويخصص السوق غرفة من القاعة ويقوم بتركيب الاجهزة الفنية اللازمة للاتصال المتبادل في منطقة التداول المخصصة. وعندما يصبح الوسيط جاهزاً للبدء في التداول يقدم للسوق نموذج بدء التداول ورسوم قاعة التداول وضمانا بنكيا لصالح السوق وتفاصيل حسابه لدى بنك التسوية. وتم تحديد أيام العمل من السبت الى الاربعاء عدا العطلات الرسمية الى جانب تعريف الشريحة الخاصة بالمقاصة من السجل وهي الاسهم التي يحتفظ بها لأمر المقاصة لكي يتسنى نقل الملكية نتيجة التداولات التي تتم في السوق. ونظام المقاصة هو النظام الذي توفره المقاصة لغرض مقاصة, وتسوية, وتسجيل الأوراق المالية والوارد وصفه في الدليل المستخدم لنظام المقاصة, وتاريخ النفاذ هو التاريخ الذي يحدث فيه فعل أو اجراء يؤثر على حقوق المساهمين وتم تعريف الشركة المسجلة بأنها الشركة التي تم نقل سجلها الى المقاصة, اما مراقب السوق فهو الشخص المفوض من قبل المدير العام ليكون مسئولاً عن مراقبة التداول, والتحقق من التقيد بأنظمة ولوائح التداول. رقم المستثمر (IN) هو الرقم الذي يخصصه السوق لكل مساهم في الأوراق المالية, وتاريخ السجل هو التاريخ الذي يصبح فيه المساهمون مؤهلون للحصول على أرباح أسهم أو اسهم تحفيزية, ودليل المستخدم لمسجلي الشركات هو الدليل الذي يصدره السوق ويتضمن اجراءات وتسهيلات النظام لمسجلي الشركات المسجلة, والممثل هو الشخص الذي يمثل الوسيط في استلام وتوثيق أوامر البيع والشراء, وإدخالها في نظام التداول الآلي المعمول به في السوق, وحساب التسوية هو الحساب البنكي الذي يتولى السوق تشغيله لغرض تسوية صافي المبالغ المستحقة على الوسطاء, أو لصالحهم, وبنك التسوية هو البنك المعين من قبل السوق, الذي يتوجب ان يحتفظ لديه الوسطاء بحسابات تسوية, ومنطقة التداول هي المساحة المخصصة للوسيط في غرفة التداول, والتي توجد بها أجهزة التداول, وغرفة التداول هي المساحة التي يخصصها السوق في القاعة لكل وسيط. ومدير التعامل هو الشخص المعين من قبل الوسيط لإدارة عملياته في القاعة. كتب علي شهدور