حصلت صكوك «تبريد 06»، التي تبلغ قيمتها 200 مليون دولار وتستحق في العام 2013، على تصنيف BBB- بمستوى أفضلية ائتمانية من «ستاندرد أند بورز»، أبرز شركة عالمية مستقلة للتصنيف الائتماني والتوقعات المالية والائتمانية وتقييم المخاطر وبيانات وأبحاث الاستثمار. وقال كارل مارييتا، المدير المالي ل«تبريد»:
«أعلنا مؤخراً عزمنا طرح ثاني صكوكنا الإسلامية للاكتتاب بهدف توفير رأسمال إضافي لتمويل مشاريع توسعنا الطموحة ومنها تشييد محطات تبريد جديدة».
وتعتمد الصكوك على هيكلية ائتمان أنظمة الاقتراض المالي الحالية في «تبريد»، والتي تتمتع بأفضلية السداد، وهو ما جعلها تحظى بنفس مستوى التصنيف الائتماني للشركة. وصُنف الاكتتاب في هذه الصكوك تحت مظلة ضمانات الشركة، كما أنها محمية أيضاً بموجب الأصول التي سيجري تطويرها باستخدام عوائد الاكتتاب.
وتكفل شروط تمويل «سندات الاستصناع» حصول هذه الصكوك على نفس مستوى الأفضلية الائتمانية الخاص بصكوك «تبريد» الحالية. وتحتفظ الجهة الضامنة لآلية الصكوك بحصة من عوائد الاكتتاب في حساب خاص لمصلحة حاملي السندات، وذلك إلى جانب رسوم معينة على الأصول والموجودات.
وتضمن الصكوك أيضاً «رهن سلبي» مفروض على الأصول لصالح المكتتبين، وبالتالي لا يمكن توجيه عوائد المنشآت المبنية بموجب هذا الاكتتاب إلى مشاريع «تبريد» الحالية أو المستقبلية. كما تتميز هذه السندات بشروط موحدة وآلية للتوزيعات النقدية تماثل تلك الخاصة بحلول التمويل الأخرى ذات الأفضلية لدى «تبريد».
وتؤمن هيكلية الاكتتاب حماية كافية، حيث ستكون مضمونة بموجب أصول «تبريد» التي سيتم تطويرها بعوائد «الصكوك» الجديدة إلى جانب حصولها على ذات أولوية سداد صكوك «تبريد» الحالية.